2017 年加密货币的兴衰已过去三年多，加密货币依然生机勃勃。加密货币也一如既往地呈现出两极分化的局面：尽管越来越多的人兴奋地加入加密货币的行列，但反对加密货币行业的声音却愈演愈烈。
事实上，加密行业在过去一年中的增长至少可以说是令人印象深刻的。2020 年初，加密的总市值约为 200 亿美元。截至 8 年 2021 月 1.5 日，这一数字已超过 XNUMX 万亿美元。对于一些人来说，加密的增长速度如此之快，这是其前景光明的标志；而对于另一些人来说，快速增长则是泡沫的标志。
无论如何，加密货币正受到比以往任何时候都多的关注。所有这些炒作的背后是什么？以下是当今影响加密货币市场的五个最重要的因素。
#1：比特币的飞涨
加密货币总市值的大幅增长是由“旗舰”加密货币比特币 (BTC) 引领的。2020 年 7,200 月，比特币的价值约为 2021 美元。50,000 年头几个月，比特币涨至 45 美元以上的水平。在 XNUMX 月的大部分时间和 XNUMX 月初，比特币相当稳定地保持在 XNUMX 美元以上的支撑线。
许多分析师一致认为，比特币价格的惊人上涨与全球范围内推出的与 COVID 相关的刺激措施有很大关系。在美国，美联储为该国的资产负债表增加了约 1 万亿美元。
这引发了人们对通胀的担忧，进而导致一些投资者将比特币视为“通胀对冲”或“价值存储”。因此，越来越多的大型机构（包括 MicroStrategy、Square、特斯拉等）已将比特币添加到其资产负债表中。
随着对 BTC 的需求不断增加，投资者间接持有或从比特币中获利的方式也越来越多。2021 年初，比特币期货市场的交易量激增；高盛宣布将于 2021 年 XNUMX 月中旬恢复比特币期货交易。
此外，总部位于加拿大的 Purpose Investments 于 24 月宣布将推出首只北美比特币交易所交易基金 (ETF)。在该 ETF 上市后的 165 小时内，投资者购买了价值超过 XNUMX 亿美元的股票。
#2：DeFi 的曙光
尽管去中心化金融 (DeFi) 的概念在加密货币领域已经存在了好几年，但许多分析师都认为 2020 年才是 DeFi 真正开始活跃起来的一年。在 2020 年的“DeFi 之夏”，许多与 DeFi 协议相关的代币在短短几周内就因价格大幅上涨而成为头条新闻。值得注意的是，虽然大量资金涌入 DeFi 领域，但 DeFi 用户数量的增长速度却要慢得多。
然而，在 2 年第二季度和第三季度的 DeFi 夏季之后，第四季度的开始带来了“DeFi 衰退”——确实如此。整个夏季表现良好的代币开始下跌。因此，DeFi 市场损失了数十亿美元。
但事实上，DeFi 的下跌是短暂的。2021 年初比特币的飙升似乎为 DeFi 市场注入了新的活力。现金再次开始流入 DeFi——这一次，带来了更多新用户。
3：DeFi 为加密货币领域带来了其他的赚钱机会
随着 DeFi 的不断发展，加密货币领域的赚钱机会也在不断增加。
在 DeFi 领域，有两种特别流行的赚取被动收入的方式（除了购买代币并希望它们的价值升值之外），其中包括质押和收益耕作。
质押是将您的加密货币“锁定”在加密网络中以协助网络上的交易确认的过程。作为将您的资产“锁定”在网络中的交换，您将获得财务奖励。在由权益证明 (PoS) 算法运行的加密网络上可以进行质押。这包括 Eth2.0，这是目前正在启动的以太坊网络的更新版本。
与质押类似，Yield Farming 也涉及将资产“锁定”到协议中一段时间，以换取财务激励。然而，与质押不同的是，Yield Farming 涉及通过智能合约系统将资产借给他人的过程。据说，Yield Farming 的做法最初是由 Compound Finance 推广的，但后来传播到了许多其他 DeFi 平台。
#4：除了 DeFi，中心化平台也提供了利用加密货币赚钱的其他方式
除了 DeFi 世界中的质押和收益耕作赚钱机会之外，加密领域还出现了许多其他赚钱机会。
例如，Celsius、BlockFi 和 Crypto.com 等公司都已开始提供有利息的加密货币账户，这些账户可为加密资产带来可观的回报。与质押和收益耕种一样，这些中心化平台为用户提供财务激励，让他们长期将加密货币存入其服务。除了用户可能根据其加密资产的不断增长的价值获得的任何收益外，这些公司还提供高达每年约 13% 的利息率。
#5：投资加密货币的上市公司为规避风险的投资者提供了进入加密货币的途径
厌恶风险的投资者可能根本不想直接持有加密货币，但他们也比以往任何时候都拥有更多选择来分一杯羹。Square、MicroStrategy 和特斯拉等上市公司已将比特币 (BTC) 添加到其资产负债表中。同样，Argo 是一家上市公司，其主要功能是开采和持有比特币。
对加密货币感兴趣但又不想承担直接持有加密货币相关风险的投资者可以选择投资这些公司以及更多未来将加密货币添加到资产负债表中的公司。众所周知，Coinbase 在其资产负债表上持有加密货币，计划于 1 年第一季度进行自己的 IPO。
#6：监管即将出台；加密货币批评者发声
随着加密货币行业的不断扩张，立法者比以往任何时候都更加重视加密货币领域的监管——无论是好是坏。
一些业内分析师尤其关注珍妮特·耶伦 (Janet Yellen) 的言论，她是拜登总统挑选的美国财政部长。今年到目前为止，耶伦曾表示（除其他外）比特币是一种“极其低效的交易方式”，“经常用于非法融资”。
然而，加密货币已经存在了很长时间，对许多立法者来说，它不再是一个完全陌生的概念。因此，许多分析师认为，大多数主要经济体出台的加密货币法规不会严重限制该行业。
另一方面，印度立法者正在考虑通过一项加密货币禁令，这可能会有效终结印度的私人加密货币行业，同时支持创建“数字卢比”。一些分析师认为，这种 2017 年起源于中国的针对加密货币的严厉监管可能会继续蔓延。这可能会对加密货币产生严重后果。
结论…
鉴于加密货币领域目前存在大量机会，这可能是该领域历史上最激动人心的时刻。但与此同时，加密货币仍处于发展的早期阶段，这意味着加密货币的变化可能来得很快。务必做好尽职调查，投资金额永远不要超过您能承受的损失。
