许多在外汇市场运营了很长时间的公司，在某个时候开始考虑扩大业务并成为流动性提供商。他们通常是中型或大型货币经纪商，但也是技术提供商和经验丰富的业务专家，与大型流动性提供商合作。他们有经验、客户群或技术，但要成为流动性提供商，必须具备所有这些能力。这就是为什么如果没有 合格业务合作伙伴的支持.
您应该选择什么样的风险模型？
市场上有两种模式：代理模式（ECN / STP / MTF）和做市商模式。第一种模式涉及将客户订单立即路由到较大的金融机构。电子通信网络（ECN）模式是外汇市场上最广泛的交易系统。所有风险都立即得到覆盖，利润是基于交易量的佣金。这是市场上许多 LP 使用的模式，不会在经纪商和 LP 之间产生利益冲突。这种模式的缺点是缺乏灵活性，因为您的客户将始终依赖于您的 LP 的表现，如果您的客户声称他们的订单是在错误的价格下达的，您对 LP 的影响将非常有限。在重大市场事件期间，控制客户的执行非常重要。
第二种模式是所谓的做市商，直接与客户进行交易。流动性提供商作为做市商（或提供此类服务），始终是交易的另一方，并决定如何确保交易安全。这种模式在流动性提供商和外汇经纪商中越来越受欢迎。在这个模型中，我们处理创建市场的情况。流动性提供商模拟真实市场，因此在平台上开仓的经纪商与充当做市商角色的流动性提供商达成交易。做市商流动性提供商的任务包括代表自己独立确保银行间市场上的客户交易安全。因此，成为做市商可以为客户创造更有吸引力的市场条件提供更大的灵活性。此外，如果您使用自己的流动性，如果发生任何错误，您始终可以赔偿您的客户。
如何获得流动性提供商许可证
成为 LP 的另一个方面是选择司法管辖区，因为每个流动性提供商都在特定的法律规定下开展业务。初级 LP 从离岸目的地开始，例如圣文森特和格林纳丁斯、伯利兹、瓦努阿图或纳闽，因为这些地方的法律限制较少。这种解决方案可以作为评估业务潜力的一个很好的起点，因为它不需要大量资本来投资，但不会提高声誉。经营受外国管辖的公司的主要障碍之一是难以获得可靠的银行账户，这可能会妨碍业务运营。
当您的业务发展时，从塞浦路斯、马耳他或英国等欧盟国家获得信誉良好的许可证是个好主意。获得这样的许可证使您可以在所有欧盟国家合法提供金融服务。但是，您必须知道，获得和维持欧盟许可证的成本相当高，并且需要经营当地办事处并雇用所需数量的员工。
如何为您的客户提供良好的流动性来源
对于许多 LP 来说，一个合乎逻辑的选择是与直接银行间市场建立联系。然而，在 2015 年瑞士法郎崩盘之后，许多银行因风险政策的变化而终止了 Prime Broker 合同（即使是与大型货币经纪商的合同），这使得市场上的新参与者很难在没有中介的情况下获得银行间流动性。资本要求和每月最低费用也非常高。
您可以选择其他流动性池，这些池通常以做市商模式提供流动性。然而，在这里，您的客户和流动性提供者之间可能存在利益冲突（当客户的损失是 LP 的利润时）。这可能会导致您的 LP 恶化长期盈利客户的条件或要求您关闭这些客户的情况。
您始终可以通过同时组合 2-3 个或更多来源来聚合多个流动性来源，然后客户交易将拆分到不同的 LP 之间。在这种情况下，您必须拥有多个 LP 合同，并且您必须与每个 LP 分别管理您的风险敞口。为了避免过多的手续，最好与 Prime of Prime 或 MTF 签订流动性合同。这家公司通常与银行有直接关系，聚合了许多银行和非银行流动性来源，也可供较小的公司使用。唯一的缺点是您必须依赖特定的 PoP 池，而该池在流动性或工具范围方面可能受到限制。
如何选择技术提供商？
有多家技术提供商提供桥接、交易平台和聚合解决方案。值得寻找一家提供基于内部技术的全面解决方案的公司。例如，除了简单的路由之外，MT4/MT5 Bridges 还可以提供许多不同的功能，例如广泛的报告、风险管理、高级 BBook 执行等等。
除了功能解决方案外，技术提供商的费用也很重要。 如果您决定推出 ECN 模式，利润率将相对较小，因此使用价格合理的技术提供商非常重要。当您的业务开始表现良好时，您不希望您的收入被费用抵消。
联系经验丰富的专家
成为流动性提供商的决定需要深思熟虑，如果没有经验丰富的专家的支持，很难做出这一决定。Match-Trade Technologies 为客户提供全面的支持，帮助其建立和发展有效的外汇业务。我们拥有多种解决方案，可帮助经纪商通过流动性提供商拓展业务，并且拥有在各个交易所提供做市服务所获得的硬实力。 如果您对该主题感兴趣，请随时与我们联系。
