LeapRate Röportajı: Match-Trade'den Imran Firoz, Anahtar Teslimi Eşleştirme Motoru Hakkında Ayrıntılı Bilgi Veriyor
14 Mart 2014: Andrew Saks McLeod tarafından Haberler'de yayınlandı Kaliforniyalı finansal teknoloji şirketi Match-Trade'in yakın zamanda perakende FX için başlattığı anahtar teslim eşleştirme motoru çözümü, STP'yi azaltmayı ve köprü maliyetlerini düşürmeyi amaçlıyor. LeapRate, Match-Trade Genel Müdürü Imran Firoz ile verimli bir şekilde nasıl çalışılacağı konusunda ayrıntılı bilgi veriyor.
Yazılım geliştirmenin ön saflarında yer alan şirketler arasında yaygın bir atasözü, rekabetin artı tüketici talebinin inovasyon yarattığıdır. Geliştirme zaman ölçekleri azaldığında ve sürekli olarak piyasaya yeni yazılımlar girdiğinde, tüm FX işi de artık çok titiz parametrelerle çalışıyor ve şirketler arasında teknolojik bir maraton haline gelen bu süreçte brokerlar için marjlar azalıyor. Şubat ayının sonunda, Kaliforniyalı finansal yazılım şirketi Match-Trade, MetaTrader 4 ile entegre olan ve bir köprü kullanmanın maliyetini azaltmayı ve Brokerlar için likidite sermayelendirmesinin yükünü hafifletmeyi amaçlayan perakende FX piyasası için eşleştirme motorunu yayınladı.
Match-Trade Sistemi'nin varoluş nedenini tam olarak açıklayabilmek için LeapRate, Match-Trade Genel Müdürü Imran Firoz ile görüştü ve Firoz konuyu ayrıntılı olarak anlattı.
Leaprate.com: Spot FX için bir eşleştirme motorunun piyasaya sürülmesinin ardındaki ideoloji neydi ve hangi piyasa katılımcılarının bundan yararlanacağını düşünüyorsunuz?
İmran Firoz: Perakende forex piyasasında üç ana hedefe ulaşmak istiyoruz - Birincisi, tamamen entegre bir eşleştirme motoru teknolojisi olan Match-Trade Sistemimiz aracılığıyla perakende forex brokerlerinin STP/Köprü maliyetlerini azaltmak. İkincisi, çeşitlendirilmiş forex piyasası katılımcılarının likiditelerini birbirleriyle paylaştığı açık, şeffaf ve dağıtılmış bir ticaret mekanı olan Match-Trade Liquidity Cloud'u genişletmek ve büyütmek istiyoruz.
Üçüncüsü, FX Piyasa Derinliği Eklentilerimiz (seviye 2 fiyatlandırma) piyasa oluşturma sürecinin bir parçası olarak emirlerini görmelerine olanak tanıdığından perakende ticaret müşterilerimiz için şeffaflık yaratmak istiyoruz. Ticaret müşterileri tarafından verilen tüm limit emirlerinin forex broker likiditesini artıracağını ve böylece perakende forex broker ortamındaki diğer ticaret müşterileri için spreadleri azaltacağını anlamak önemlidir.
Perakende forex brokerinin Match-Trade Sistemimizi eksiksiz bir paket olarak kullandığı basit bir tek kurulumda, ana piyasa katılımcıları olarak perakende forex brokeri, ticaret müşterileri, FIX uyumlu platform sağlayıcıları ve likidite sağlayıcıları bulunmaktadır. Match-Trade Likidite Bulutumuzda çeşitlendirilmiş piyasa katılımcılarımız bulunmaktadır - bunlar arasında Perakende Forex Brokerleri (tüm boyutlar/risk/gelir modelleri), Likidite Sağlayıcıları (Bankalar ve Bankalar Dışı), ECN'ler, FX Prime Brokerleri, Hedge Fonları, Dark Liquidity Pool ve likiditelerini bulut üyeleriyle paylaşmak (almak/sağlamak) isteyen diğer nitelikli kuruluşlar bulunmaktadır.
Leaprate.com: Milyon başına maliyet bazında, Match-Trade çözümünün FX brokerları için STP ve likidite köprüsü maliyetini nasıl azaltacağını öngörüyorsunuz? Brokerların perakende FX yatırımcılarına sundukları spread'i azaltabileceğini veya günümüzde marjların çok dar olması nedeniyle maliyetteki azalmayı daha fazla kar elde etmek için kullanabileceğini öngörüyor musunuz?
İmran Firoz: Match-Trade Sistemimiz perakende forex broker müşterilerinin birbirleriyle işlem yapmalarına olanak tanır. Başka bir deyişle, bir müşterinin limit emri diğer müşterinin limit veya piyasa emriyle eşleştiğinde, emir Match-Trade Sistemimizde yürütülür ve likidite sağlayıcısına gönderilmez. Ayda 10,000 kontrat yapan ve LP/FXPB maliyeti milyon başına 10 ila 15 dolar (notional USD FX hacmi) arasında olan bir STP Broker için aşağıdaki senaryoyu varsayarsak.
Daha sonra işlemlerin %30'una kadarının Match-Trade Sistemimiz tarafından eşleştirileceğini tahmin ediyoruz. Sonuç olarak, likidite sağlayıcısına yalnızca 7,000 işlem gönderilecek ve böylece perakende forex brokeri likidite maliyetlerinde önemli tasarruflar elde edecektir. Bu tasarruflar, perakende forex brokerine ek bir maliyet getirmeden Match-Trade Köprüsü, Match-Trader Platformu (web tabanlı) ve Match-Trade Yönetim Araçları ve Yöneticisi (Arka Ofis) ve beş (5) Likidite Sağlayıcısına bağlantı sunduğumuz için daha da artırılmaktadır.
Bu tasarrufların perakende forex brokerları için nakit akışında olumlu bir etki yaratacağına inanıyoruz. Nakit akışındaki bu artışı nasıl kullanacakları gelir/risk modellerine bağlı olacaktır. Örneğin, yeni bir forex brokerı bu tasarrufları spread'lere aktarabilir ve diğer STP brokerlarıyla (Match-Trade Sistemimiz olmadan) etkili bir şekilde rekabet edebilir. Markalama ve konumlandırma açısından, Match-Trade Sistemimiz olan perakende forex brokerları müşterilerine açık ve şeffaf bir emir defteri ve seviye 2 fiyatlandırma özelliği sunabilir ve onlara kurumsal ve profesyonel ticaret deneyimi sağlayabilir.
Leaprate.com: Match-Trade nasıl sermayelendirilir?
İmran Firoz: Match-Trade kurucuları tarafından finanse edilmektedir ve teknoloji çözümlerimizin satışlarından gelir elde ederken ve genel giderlerimizi düşük tutarken bilançomuzu ve finansal gücümüzü sürekli olarak iyileştiriyoruz. Müşterilerimiz için uygun bir maliyetle doğru çözümü bulma konusunda çok agresif davranıyoruz. İleride, kullanıcı kabul testimizi tamamlayıp imzalarken çeşitli müşterilerimizle teknoloji çözüm/hizmet sözleşmelerimizi duyuracağız.
Leaprate.com: MetaQuotes, başlangıçta icat edildiği işlem masası brokerlerinin günlerindeki büyük marjlara kıyasla, MetaTrader 4 platformu üzerinden likiditeye doğrudan erişim sağlayan üçüncü taraf firmaların elde ettiği gelirlerdeki azalmaya karşı son zamanlarda olumsuz bir görüş benimsedi. Match Trade, eşleştirme motorunun kullanımından kaynaklanabilecek MetaQuotes'tan kaynaklanabilecek olası söylemleri nasıl azaltmayı planlıyor?
İmran Firoz: MetaQuotes'ta iş, yasal ve teknoloji açısından herhangi bir sorun görmüyoruz. Çekirdek sistemimiz (eşleştirme motoru, risk motoru, yönlendirme motoru) FX dahil FIX uyumlu platformları hiçbir şekilde ihlal etmiyor/değiştirmiyor/değiştirmiyor. Maç-Ticaret Köprüsü Yönetici API'sini kullanır ve bir eklenti değildir, yerel bir FX iletişim protokolüdür.
Bildiğimiz kadarıyla, köprü sağlayıcılarının MetaQuotes tarafından onaylanması için herhangi bir gereklilik yoktur. Match-Trader'ımız, MetaQuotes'tan bağımsız, tescilli ultra hızlı web tabanlı platformumuzdur ve müşterilerini memnun etmek için 1'den fazla işlem platformu seçeneği sunmaları gerektiğine inanan forex brokerlerinin çoğunluğunun talebini destekler.
Leaprate.com: Perakende FX sektöründe açık kaynaklı eşleştirme motorlarının kullanımı ve daha geniş ölçekte, parametrelerin aracı kurum tarafından belirlenebildiği, tamamen özelleştirilebilir çözümler hakkında ne düşünüyorsunuz?
İmran Firoz: Kesinlikle, düşük maliyetli (veya ücretsiz) bir yazılım elde etmek için eksiksiz teknoloji çözümümüzün birçok avantajından vazgeçmeye istekli küçük ölçekli forex brokerları için temel bir eşleştirme çözümü olarak kullanılabilen açık kaynaklı eşleştirme motoru sistemi için bazı fırsatlar görüyoruz. Birçok avantajımız arasında şunlar yer alır ancak bunlarla sınırlı değildir: ürünümüzün ticari uygulanabilirliği, Yönetici (Arka Ofis) ve Yönetici araçlarımızın kullanımı kolay kullanıcı arayüzü, 24/7 Teknik Destek (sabit veya kullandığınız kadar ödeyin) ve müşterilerimizle olan yasal olarak bağlayıcı teknoloji çözüm sözleşmemizin kurumsal sorumluluğumuz ve hesap verebilirliğimiz.
Yazılımımızı ticari kullanıma sunduğumuzda, değer zincirindeki tüm piyasa katılımcılarıyla uyumlu olduğundan ve bir forex ticaret döngüsünün her adımında güvenilir olduğundan emin oluruz. Bu, açık kaynaklı yazılımlar için genellikle bir zorluktur çünkü yazarlar/geliştiriciler özelleştirilmiş çözümleri için tam sorumluluk almazlar. Ayrıca, basit bir eşleştirme motoru oluşturmanın nihai amaç olmadığına inanıyoruz ancak böyle bir sistemi harici sistemlerle zahmetsizce entegre etmek ve yönetimsel ve idari işlevler eklemek, tüm forex piyasası altyapısı hakkında daha derin bilgi gerektirir.
Sonuç olarak, birbirleriyle sorunsuz bir şekilde iletişim kuran ve çalışan ve bir eşleştirme motoru teknoloji çözümünün tüm avantajlarından yararlanmak için gerekli olan tüm önemli modülleri içeren eksiksiz bir çözüm sunuyoruz. Eşleştirme motoru sistemimizi, piyasa katılımcılarının tüm iş gereksinimlerini karşılayacak ve mevcut teknoloji altyapılarına sorunsuz bir şekilde entegre olacak şekilde sıfırdan oluşturduk.
Leaprate.com: Likidite sağlayıcıları perakende döviz piyasasında eşleştirme motorlarının kullanımını nasıl görüyor?
İmran Firoz: Eşleştirme motoru teknolojisinin kullanımının genel perakende forex piyasası üzerinde olumlu bir etki yaratacağına inanıyoruz. Perakende forex brokerları bu tasarrufları fark edip operasyonlarında daha verimli hale geldikçe, bu tasarrufları daha iyi spreadler, tutarlı uygulama, açık ve şeffaf işlem deneyimi ve iyileştirilmiş müşteri hizmetleri anlamında işlem müşterilerine aktarabilirler. Bu, nihayetinde perakende işlem hacminde artışla sonuçlanacak ve böylece likidite sağlayıcıları da dahil olmak üzere değer zincirindeki tüm piyasa katılımcılarına fayda sağlayacaktır.
Match-Trade Sistemimiz, perakende forex brokerları tarafından uygulandığında pastanın boyutunu (genel işlem hacmindeki artışı) artıracaktır. Teknolojinin değer zincirindeki verimliliği artırdığı her zaman, bunun genel endüstriye, özellikle de son kullanıcılara fayda sağladığı bilinen bir gerçektir. Elbette, verimsiz ve eskimiş piyasa katılımcıları kendilerini yeniden icat etmek zorunda kalacaklar veya geride kalmanın sonuçlarıyla yüzleşecekler.
Leaprate.com: Şirketin bir sonraki geliştirme projesi nedir ve perakende FX brokerlerinin bu yıl verimliliğini artıracak teknoloji alanlarına hangi noktalarda yatırım yapması gerektiğini düşünüyorsunuz, özellikle de hacimlerin 6 ay öncesine göre düşük olması göz önüne alındığında?
İmran Firoz: Daha önce de belirtildiği gibi, nihai hedefimiz (veya son oyunumuz) Match-Trade Liquidity Cloud'u genişletmek ve büyütmektir. Bu, likiditelerini paylaşan birçok çeşitlendirilmiş forex piyasası katılımcısının bulunduğu açık, şeffaf ve borsa benzeri bir ticaret mekanıdır. Şu anda küçük ve orta ölçekli forex brokerleri, LP'lerden genellikle belirsiz ve öznel gerekliliklere (ilişkilere) göre belirlenen farklı spreadler ve ücretler almaktadır.
Match-Trade Liquidity Cloud'umuzun, Cloud üyelerimize cazip ancak standart ticaret koşulları sunarak eşit şartlarda bir oyun alanı yaratmayı planladığımız için perakende forex manzarasını önemli ölçüde değiştireceğine inanıyoruz. Bu, açık, profesyonel ve toplu bir piyasa yaratacaktır.
Match-Trade Sistemimizi uygulamaya devam ederken, forex brokerlerinin ve diğer alım/satım tarafı kurumlarının teknolojimizin birçok faydasını ve Match-Trade Likidite Bulutu'na katılmanın ek avantajlarını görmelerini bekliyoruz. Ayrıca, perakende forex piyasasının basit likidite alıcı rolünden gerçek piyasa katılımına (al-satın al/sağla-sat likiditesi) dönüşeceğine ve bunun da küresel likiditeyi artıracağına ve gücü kademeli olarak en üstten (LP'ler) perakende forex brokerlerine ve nihayetinde perakende ticaret müşterilerine (en alt) kaydıracağına inanıyoruz.
Perakende forex brokerlerinin genel son kullanıcı deneyimini iyileştiren ve işletme maliyetlerini düzene sokan teknolojilere yatırım yapmaları ve iş uygulamalarını benimsemeleri gerektiğine inanıyoruz. Örneğin, Match-Trade Sistemimiz yalnızca likidite maliyetlerini düşürmekle kalmıyor, aynı zamanda perakende yatırımcılara piyasa yapımına aktif olarak katıldıkları için profesyonel deneyim sağlıyor ve bu da Market Depth Eklentimiz aracılığıyla görüntülenebiliyor.
Ayrıca perakende forex brokerlerinin perakende müşterilerine kullanıcı dostu algoritmik ve otomatik işlem platformları sunmasını bekliyoruz. Forex broker verimliliğini artırmanın bir diğer yolu da teknoloji sağlayıcılarının esnek fiyatlandırma seçenekleri sunmasıdır, böylece forex brokerleri mevcut gelir/maliyet modellerine uyan seçeneği seçerek işletme maliyetlerini en aza indirebilirler. Sonuç olarak, perakende forex brokerlerine bize sabit lisans ücreti veya hacim bazlı ücret veya çözümümüzün kullanımından elde edilen tasarruf yüzdesi temelinde ödeme yapma esnekliği sunuyoruz.
