Neredeyse her broker müşterilerine, özellikle de kendi başlarına işlem yapmak istemeyenlere, birden fazla yatırım olanağı sunmaya çalışır. Bunu yapmak için, doğrudan hesaplarında çalıştırılabilen özel işlem robotları kullanabilirler. Bir diğer seçenek ise, istenen riskle belirli bir stratejiyi takip edebilen sözde yönetilen hesaplar hizmetini kullanmaktır. Aşağıda, piyasada en popüler olan MAM, PAMM ve Sosyal işlem çözümleri arasındaki temel farkların neler olduğunu sunmaya çalışacağım.
Bunları tanımlamanın sorunu belirsizliği ve resmi tanımların eksikliğidir. Birçok broker veya çözüm sağlayıcısı bu ifadeleri farklı anlamlarda kullanıyor, ancak biz bunları en popüler versiyonlarıyla tanımlamaya çalışacağız.
PAMM
Yüzde Tahsis Para Yönetimi'nin kısaltması olan PAMM, işlemlerinizi otomatikleştirmek ve yönetmek için en popüler sistemdir. PAMM'nin en büyük avantajı, işlem hacimlerinin tüm yatırımcılar arasında yüzde olarak tahsis edilmesidir. Tahsis genellikle yatırımcı bakiyeleri veya öz sermayeye göre yapılır. Tüm yatırımcı bakiyelerinin, tüm bağlı hesapların toplam bakiyesine sahip olan ana (para yöneticisi) hesaplara kopyalandığını belirtmekte fayda var. Bu, ana hesabın kendi parası olmadığı, yalnızca yatırımcı hesaplarının bakiyelerine eşit olan sanal bir bakiyesi olduğu anlamına gelir. PAMM sisteminde, ana hesap bir işlem gerçekleştirdiğinde, bu işlem anında ve orantılı olarak ana hesapta yapıldığı gibi aynı fiyatlarla yatırımcı hesaplarına tahsis edilir. Yatırımcı işlem hesaplarında tekil işlemleri göstermeyen ancak yalnızca işlemlerle ilgili K&Z'nin tahsis edildiği kendi arka ofisleri olan bazı PAMM'ler vardır. Genellikle daha az tercih edilen bir yoldur çünkü müşteriler genellikle işlem hesabındaki tüm işlemlerini görmek isterler. Bazı PAMM'ler ayrıca yatırımcıların abone olmadan önce performanslarını kontrol edebilecekleri ana hesapların lider tablolarını da sağlar. Ayrıca PAMM'ye bağlı yatırımcı hesaplarının kendi kendilerine işlem yapamayacağını, çünkü bunun yüzdelik dağılımı bozacağını belirtmek önemlidir. Ancak, genellikle yatırımcı hesabını herhangi bir zamanda Ana hesaptan ayırmak mümkündür. PAMM sisteminde Ana hesaba bağlıysanız, ana hesapla aynı sonuçları elde edeceğinizden emin olabilirsiniz; bu, MAM'lerde veya Sosyal (Kopyalama) ticaretinde garanti edilmez. PAMM'lerdeki Para Yöneticileri genellikle sözde yönetim ve teşvik ücretleri alarak ödüllendirilir. Yönetim ücretleri genellikle aylık bazda yatırımcı bakiyelerinden tahsil edilir, teşvik ücretleri kesinlikle para yöneticilerinin ve ona bağlı yatırımcıların elde ettiği kârlara bağlıdır.
MAM
MAM çözümü (Çoklu Hesap Yönetimi) PAMM sisteminin bir türevidir. Temel fark, ana ve yatırımcı hesapları arasındaki işlemlerin tahsisinin orantılı olmayan bir şekilde yapılabilmesidir. Her yatırımcı, almak istediği riski ve hesabında sahip olmak istediği kaldıracı seçebilir. Başka bir deyişle, işlemler yatırımcının risk iştahına bağlı olan farklı çarpanlarla kopyalanabilir. Genellikle, MAM'lerde kopyalanan işlemler ayrı işlemler olarak da yürütülür ve yatırımcı işlem hesaplarında her zaman görünür durumdadır. PAMM'lere benzer şekilde yatırımcılar yönetilen hesaplarda tek tek işlem yapamazlar, ancak istedikleri zaman hesaplardan ayrılabilirler. Ancak MAM'lerde ana hesap bakiyeleri, bağlı yatırımcıların bakiyelerinden ayrılır ve bu da aralarında farklı getirilerle sonuçlanabilir. Genellikle, MAM'de ana hesaplar liderlik tablolarında herkese açık olarak görünmez, daha çok belirli para yöneticileri için özel aboneliklerdir. Özetle, MAM hesapları kendi risk seviyelerini seçmek ve fonlarını yönetmede daha fazla esneklik elde etmek isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır.
Sosyal (Kopyalama) Ticareti
Sosyal ticaret, ticaretinizi yönetmenin en halka açık yoludur. ZuluTrade, eToro, TradeSocio gibi, kopyalama ticaret çözümünü aracı kurumunuza bağlama seçeneği sunan özel platformlar vardır. Ayrıca, hepsi için çeşitli istatistikler içeren doğrulanmış sinyal sağlayıcılarının kendi veri tabanlarını da sağlarlar. Bu oldukça büyük bir avantajdır çünkü PAMM veya MAM'lere alternatif olarak, aracı kurum kendi başına güvenilir para yöneticileri aramak zorunda değildir. Ayrıca, MT4 ve MT5 sunucularının, MQL5 web sitesi aracılığıyla oldukça fazla sayıda sağlayıcıya sahip platformlara gömülü kendi kopyalama ticaret hizmetlerine sahip olduğunu belirtmekte fayda var. Sosyal ticaret platformlarında, müşteriler genellikle belirli bir hacme sahip seçili sinyal sağlayıcılarını takip eder. MAM veya PAMM'de mümkün olmayan bir ticaret hesabında birden fazla sağlayıcıyı takip edebilirler. Aynı zamanda, bu hesaplarda ticaret yapabilir veya sinyal sağlayıcıları tarafından açılan pozisyonları herhangi bir sınırlama olmaksızın kapatabilirler. Yatırımcı hesaplarında elde edilen sonuçlar genellikle sinyal sağlayıcılarıyla daha az ilişkilidir çünkü tüm para yönetimi yatırımcının kendisi tarafından yapılır. Sağlayıcılar yalnızca hesaplarında elde edilen sonuçlardan sorumludur ve sağlanan sinyaller çeşitli yatırımcılar tarafından farklı şekilde kullanılabilir. Bazı platformlar sinyal sağlayıcılarının işlemlerini tersine çevirmeye bile izin verir. Çoğu platformda, sağlayıcılarla doğrudan etkileşime girmek, onlara sorular göndermek, stratejileri hakkında yorum yapmak veya onlarla çevrimiçi sohbetler yapmak da mümkündür. Belirli bir sinyal sağlayıcısını kullanmak için genellikle sabit bir aylık ücret olan bir abonelik satın almanız gerekir.
Gördüğünüz gibi aracı kurumunuzun yönetilen hesap hizmeti sağlamak için kullanabileceği birden fazla çözüm bulunmaktadır. İşletmeniz için en uygun seçeneğin hangisi olacağı yalnızca kullandığınız işlem platformuna ve müşterilerinizin tercihlerine bağlıdır. Piyasadaki yüksek rekabet, aracı kurumlara makul bir fiyata istedikleri çözümü elde etmeleri için oldukça iyi bir fırsat verir. İşletmenizin kalabalığın arasından sıyrılmasına kesinlikle yardımcı olacaktır.
