Uzun süredir Forex piyasasında faaliyet gösteren birçok şirket, bir noktada işlerini genişletmeyi ve Likidite Sağlayıcısı olmayı düşünmeye başlar. Çoğunlukla bunlar orta veya büyük döviz brokerleridir ancak aynı zamanda teknoloji sağlayıcıları ve büyük Likidite Sağlayıcıları ile işbirliği yapan deneyimli iş uzmanlarıdır. Ya deneyimleri ya da müşteri tabanları veya teknolojileri vardır ancak bir LP olmak için tüm bu yeterliliklere sahip olmak gerekir. Bu nedenle, Likidite Sağlayıcısı olmadan olmak çok zordur Nitelikli bir iş ortağının desteği.
Hangi risk modelini seçmelisiniz?
Piyasada iki tür model mevcuttur: acente modeli (ECN / STP / MTF) ve piyasa yapıcı modeli. Birincisi, müşteri emirlerinin daha büyük finansal kuruluşlara anında yönlendirilmesini içerir. Elektronik İletişim Ağı (ECN) modeli, Forex piyasasındaki en yaygın işlem sistemidir. Tüm riskler anında karşılanır ve kar, hacme dayalı komisyondur. Piyasadaki birçok LP tarafından kullanılan bir modeldir ve broker ile LP arasında çıkar çatışması yaratmaz. Bu modelin dezavantajı, esneklik eksikliğidir çünkü müşterileriniz her zaman LP'lerinizin performansına bağlı kalacak ve müşterileriniz emirlerinin yanlış fiyattan yapıldığını iddia ederse LP üzerinde çok sınırlı bir etkiniz olacaktır. Önemli piyasa olayları sırasında müşterileriniz için yürütme üzerinde kontrol sahibi olmak çok önemlidir.
İkinci model, müşterilerle doğrudan işlem yapan sözde piyasa yapıcıdır. Piyasa yapıcı olan (veya bu tür hizmetler sunan) likidite sağlayıcıları her zaman işlemin diğer tarafıdır ve işlemi nasıl güvence altına alacağına karar verir. Bu model, LP'ler ve Forex brokerleri arasında giderek daha fazla popülerlik kazanmaktadır. Bu modelde, piyasa yaratma durumuyla ilgileniyoruz. LP gerçek piyasayı simüle eder, böylece platformda bir pozisyon açan broker, piyasa yapıcı rolünü oynayan LP ile bir işlem sonuçlandırır. MM LP'nin görevleri arasında, kendi adına bankalararası piyasada müşteri işlemlerini bağımsız olarak güvence altına almak yer alır. Bu nedenle, piyasa yapıcı olmak müşteriler için cazip piyasa koşulları yaratmada daha fazla esneklik sağlayabilir. Ek olarak, kendi likiditenizi kullanırsanız, herhangi bir hata meydana gelirse müşterilerinizi her zaman tazmin edebilirsiniz.
Likidite Sağlayıcısı için lisans nasıl alınır
LP olma yolunda bir diğer husus da yargı yetkisi seçimidir çünkü her Likidite Sağlayıcısı işini belirli yasal hükümler altında yürütür. Başlangıç LP'si, daha küçük yasal kısıtlamalar nedeniyle Saint Vincent ve Grenadinler, Belize, Vanuatu veya Labuan gibi offshore destinasyonlarla başlar. Bu çözüm, yatırım yapmak için önemli bir sermaye gerektirmediği ancak itibar yaratmadığı için iş potansiyelini değerlendirmek için iyi bir başlangıç noktası olabilir. Yabancı bir yargı yetkisine tabi bir şirketi işletmenin önündeki en büyük engellerden biri, iş operasyonlarını engelleyebilecek güvenilir bir banka hesabı edinme sorunudur.
İşletmeniz geliştiğinde, Kıbrıs, Malta veya Birleşik Krallık gibi Avrupa Birliği ülkelerinden itibarlı bir lisans almak iyi bir fikirdir. Böyle bir lisans almak, tüm AB ülkelerinde finansal hizmetlerin yasal olarak sağlanmasını mümkün kılar. Ancak, bir AB lisansı almanın ve sürdürmenin oldukça pahalı olduğunu ve yerel bir ofis işletmeyi ve gereken sayıda çalışanı istihdam etmeyi içerdiğini bilmelisiniz.
Müşterilerinize iyi bir likidite kaynağı nasıl sağlanır?
Birçok LP için mantıklı bir tercih, doğrudan bankalar arası piyasaya bağlanmak olurdu. Ancak, 2015'teki İsviçre frangı çöküşünden sonra, birçok banka risk politikasındaki değişiklikler nedeniyle Prime Broker sözleşmelerini (büyük para birimi brokerları olanlar dahil) feshetti, bu da piyasadaki yeni oyuncuların aracılar olmadan bankalar arası likiditeye erişmesini çok zorlaştırıyor. Ayrıca çok yüksek sermaye gereksinimleri ve aylık asgari ücretler de var.
Piyasa yapıcı modelinde sıklıkla likidite sağlayan diğer likidite havuzlarını seçebilirsiniz. Ancak burada, müşterileriniz ile Likidite Sağlayıcısı arasında bir çıkar çatışması olabilir (müşterinin kaybı LP için bir kar olduğunda). Bu, LP'nizin uzun vadede karlı olan müşterilerin koşullarını kötüleştireceği veya sizden bu müşterileri kapatmanızı isteyeceği durumlara neden olabilir.
Aynı anda 2-3 veya daha fazla kaynağı birleştirerek her zaman birden fazla likidite kaynağını bir araya getirebilirsiniz, ardından müşteri işlemleri farklı LP'ler arasında bölünecektir. Bu durumda, birden fazla LP sözleşmeniz olmalı ve her LP ile maruziyetinizi ayrı ayrı yönetmeniz gerekecektir. Aşırı formalitelerden kaçınmak için Prime of Prime veya MTF ile bir likidite sözleşmesi imzalamak en iyisidir. Genellikle bankalarla doğrudan ilişkileri olan, birçok bankacılık ve banka dışı likidite kaynağını bir araya getiren ve daha küçük şirketlere de açık olan bir şirkettir. Tek dezavantajı, likidite veya enstrüman yelpazesi açısından sınırlı olabilen belirli bir PoP havuzuna güvenmeniz gerektiğidir.
Teknoloji sağlayıcısı nasıl seçilir?
Bir köprü, işlem platformları ve toplama çözümleri sağlayan birden fazla teknoloji sağlayıcısı vardır. Dahili teknolojiye dayalı kapsamlı çözümler sunan birini aramaya değer. Örneğin, MT4/MT5 Köprüleri basit yönlendirmeye ek olarak kapsamlı raporlama, risk yönetimi, gelişmiş BBook yürütme ve daha fazlası gibi birçok farklı işlevi sağlayabilir.
Fonksiyonel çözümlerin yanı sıra teknoloji sağlayıcısı için ücretler de oldukça önemlidir. ECN modelini başlatmaya karar verirseniz, kar marjı nispeten küçük olacaktır, bu da uygun fiyatlı bir teknoloji sağlayıcısı kullanmayı son derece önemli hale getirir. İşiniz iyi performans göstermeye başladığında, gelirinizin ücretlerle dengelenmesini istemezsiniz.
Deneyimli bir uzmanla iletişime geçin
Likidite Sağlayıcısı olma kararı birçok açıdan düşünmeyi gerektirir ve deneyimli uzmanların desteği olmadan bunu yapmak zordur. Match-Trade Technologies, müşterilerine etkili Forex işi kurma ve geliştirme konusunda kapsamlı destek sağlar. Brokerların Likidite Sağlayıcısı ile işlerini genişletmelerine yardımcı olacak bir dizi çözümümüz ve çeşitli borsalarda piyasa yapıcılık hizmetlerinin sağlanmasından kaynaklanan zorlu yeterliliklerimiz var. Konuyla ilgileniyorsanız bizimle iletişime geçmekten çekinmeyin.
