Chris Dankowski'nin perakende forex ve CFD yatırımcılarının son birkaç yıldır ne tür işlemler yaptıkları ve perakende işlemlerle ilgili son sektör trendlerinin neler olduğu hakkında konuştuğu röportajı okuyun.
Q: 2017'de Bitcoin'in boğa piyasası sona erdi. Kripto paraların büyük popülaritesinin olduğu bir yıldı. Sonraki yıllarda (2018,2019,2020) nasıldı? Kripto para ticareti için sektörden gelen talepte anlamlı bir eğilim veya döngü gözlemlediniz mi?
A: Bir süredir, özellikle katı yasalarla düzenlenmeyen çeşitli FX Broker'ları arasında kripto para birimlerini benimsemeye yönelik artan bir talep fark ettik. Günümüzde, lisanslı Broker'lar için bile yeni bir banka hesabı açma prosedürleri daha katı hale geldi, bu nedenle müşterilerine uygun para yatırma seçenekleri sağlamak için kripto para ödemelerine izin vermeleri gerekiyor. Burada Match-Trade'de, işlem hesaplarına rezervasyon yapmadan önce FIAT para birimlerine dönüştürme yeteneğiyle kripto aracılığıyla mevduatları yönetmek için teknoloji ve likidite sağlıyoruz. Çözümümüz, tüccarlar için sorunsuz işlemler sunuyor, bu nedenle Broker'lar tarafından çok tercih ediliyor. Ek olarak, yalnızca kripto para birimlerini kullanarak herhangi bir banka birimi olmadan faaliyet gösteren ve dünya çapında ödeme yapmanın evrensel bir yolu haline gelen şirketler var. Hiçbir kurum onları kısıtlamadığından, kriptolar giderek daha fazla popülerlik kazanıyor, aynı şey USD ödemelerinin yerine kullanılan Tether veya USD Coin gibi sabit paralar için de geçerli. Şirketler, herhangi bir döviz kuru veya ödeme gecikmesi olmadan kripto ödemelerini kullanarak kendi bankaları gibi hareket edebilirler.
S: Açıkçası, yatırımcılar artan oynaklık nedeniyle FX/CFD piyasalarına çekiliyor. Son yıllarda hangi piyasa olaylarını, artan ticaret söz konusu olduğunda müşteriler ve sektör için en önemli olarak adlandırabilirsiniz? Hangi sektörler (fx, kripto, emtialar) burada önemli bir rol oynadı?
A: Abartısız, 2020 yatırımcılar için mükemmel bir yıldı. COVID'in neredeyse tüm varlık sınıflarında birkaç ay süren muazzam bir oynaklığa neden olmasıyla, bu durumdan yararlanmak isteyen yeni ve geri dönen müşterilerde önemli bir artış fark ettik. Sadece pandemi değil, ABD seçimleri ve ABD-Çin ticaret savaşı gibi diğer olaylar da piyasalar üzerinde önemli bir etki yarattı. Ancak, piyasaların tepkilerini tahmin etmek zordu. Yatırımcılar ayrıca, özellikle hisse senedi piyasalarında oynaklığı artırma eğiliminde oldukları için Merkez Bankalarına da çok dikkat ediyorlardı. Yüksek hükümet harcamaları ve QE programları da büyük piyasa hareketlerinin arkasındaki güçlerden sorumluydu. Ancak, bunlar genellikle Brexit oylaması vb. gibi kara kuğu olaylarından daha az dikkat çekicidir, çünkü zaman açısından daha uzundurlar.
S: Son yıllarda, brokerların hisse senedi tabanlı CFD ticaretine olan ilgisinin arttığını görüyoruz. Giderek daha fazla broker, hisse senetleri veya ETF'lere dayalı araçlar ekliyor. Günümüzde hisse senedi tabanlı CFD'lere sahip olmak olmazsa olmaz mı?
A: Böyle bir eğilim fark ettik. Aracılar, hedef hisse senedi yatırımcılarına yönelik tekliflerini genişletmek istediler. Bu iyi bir stratejidir çünkü ürünlerini çapraz satmalarına ve yeni müşteriler çekmelerine olanak tanır. Hisse senetleri veya ETF'ler eklemek FX Aracılarına önemli karlar getirmeyecektir, ancak müşterileri yatırım şirketleri için daha karlı olan diğer enstrümanlarla işlem yapabilecektir. Birçok yeni gelen, CFD'ler gibi kaldıraçlı ürünler yerine hisse senetlerine daha aşinadır, bu nedenle hisse senedi ticareti onlar için iyi bir başlangıç noktası olabilir. Standart hisse senetleri eklemenin (kaldıraç olmadan) dezavantajı, müşterilerin bu tür enstrümanlar için önemli miktarda fonu teminat olarak kilitleyebilmeleridir. Bu sorunu çözmenin en iyi yolu, satın alınan hisse senetleri için kilitlenen fonları diğer işlemler için teminat olarak kullanma seçeneği sunmaktır. xStation gibi bazı platformlarla mümkündür, ancak FX perakende piyasasında çok yaygın bir seçenek değildir.
S: Sıfır ücretli gerçek hisse senedi ticareti hakkında ne düşünüyorsunuz? Birkaç brokerin tekliflerine bu tür ticareti dahil ettiğini gördük. Daha fazla FX/CFD brokerinin bu yola girmesini bekliyor musunuz? Sektörümüzün alışkın olduğu geleneksel FX/CFD teklifleriyle nasıl örtüşüyor?
A: Bana göre, bu strateji FX/CFD Brokerları tarafından yalnızca geçici bir promosyon olarak kullanılabilir çünkü bunu uzun vadede sürdürmek zordur. Genellikle, hisse senedi teklif etmekle ilişkili maliyetler nispeten yüksektir. Bunlar piyasa verileri, borsa ve yerleşim ücretleri veya bağlantı ücretleriyle ilgilidir. Robinhood gibi bazı fintech şirketleri böyle bir strateji uyguladı. Yine de, özellikle Avrupa Birliği'nde yasaya uygun olmayan diğer şirketlere müşterilerinin işlem bilgilerini satarak kar elde ediyorlar. Bazı daha tanınmış Brokerlar, müşteriler için hisse senedi işlem maliyetlerini karşılayabilir ve bunun diğer türdeki enstrümanlarda da kar getireceğini hesaba katarlar. Şirket yalnızca hisse senedi ticaretiyle ilgilenen çok fazla müşteri çekerse, bu iyi ama aynı zamanda riskli bir strateji olabilir. Bu tür teklifleri sürdürülebilir kılmanın diğer yolu, maliyetleri spread'de kar olarak gizlemektir; o zaman çoğu müşteri Brokerlara herhangi bir komisyon ödediklerinin farkında olmayacaktır.
S: Bir likidite sağlayıcısı olarak, FX/CFD sektöründe geleneksel finans piyasalarına bağlı diğer araçlar için daha fazla yer olduğunu düşünüyor musunuz? Görünüşe göre opsiyonlar FX/CFD yatırımcıları arasında hiç popülerlik kazanmadı. Sektörümüzün dışında FX/CFD yatırımcılarına sunulabilecek ve kullanılabilecek başka araçlar var mı?
A: Müşterilerin sadeliği ve şeffaflığı tercih ettiğine inanıyoruz, bu nedenle ürün ne kadar karmaşıksa o kadar az ilgi görecektir. Başka bir deyişle, yeni, karmaşık ürünler eklemek mantıklı olmayacaktır çünkü müşteriler bunu yalnızca bir bonus olarak görecektir. Bazı Brokerlar, sentetik veya rastgele oluşturulmuş tamamen yeni araçlar bile icat ediyor. Yine de, piyasaya kesin bir referans yoksa, müşteriler bu araçlarla işlem yaparken kendilerini güvende hissetmeyeceklerdir. Bence FX Brokerları kripto araçlarına daha fazla yatırım yapmalı ve örneğin kripto para birimlerine ve daha az popüler coin'lere dayalı bir endeks seti sunmalıdır. Brokerların CDS'ye (Kredi-Temerrüt-Takas) dayalı araçları benimsemediğini de belirtmekte fayda var. Yine de, bence, özellikle belirli piyasalarda çalkantı zamanlarında müşteriler arasında oldukça ilgi çekebilirler.
S: Hangi ticaret sektörlerinin (fx, kripto, emtialar, hisse senetleri/endeksler) yakın 2-3 yıl içinde en önemli olacağını düşünüyorsunuz? Sizce perakende ticaretin çoğu nerede gerçekleşecek?
A: Gözlemlerimizden, belirli varlık sınıflarının popülaritesinin büyük ölçüde bölgeye bağlı olduğunu görebiliyoruz. Orta Doğu, Hindistan veya Güneydoğu Asya'nın çoğunlukla FX, kıymetli metaller ve enerji ürünleri ticaretiyle ilgilendiğini görüyoruz. Buna karşılık, Avrupa, Güney Amerika ve Afrika'daki yatırımcılar genellikle FX araçlarından daha yüksek oynaklığa sahip olan endeksler ve çok çeşitli emtialarla ticaret yapmayı seviyor. Ayrıca, kripto kaldıraçlı ürünler popülerlik kazanıyor. Diğer taraftan, giderek daha fazla kripto borsası kaldıraçlı piyasaya giriyor çünkü yatırımcılar arasında belirli bir eğilim fark ediyorlar ve işlem hacimlerini ve karlarını artırmak için fırsat arıyorlar. Kripto borsalarının bir noktada FX Broker'ları için gerçek bir rekabet haline gelebileceğini düşünüyoruz çünkü ürün yelpazelerini şimdiye kadar yalnızca FX Broker'ları tarafından kullanılan araçları ekleyerek kolayca artırabilirler. Öte yandan, hisse senedi ticaretini ana ürün olarak görmüyoruz çünkü yönetmek için çok fazla teknik ve yasal kaynak gerektiriyor ve birçok uzmanlaşmış aracı kurum bunları çok daha iyi durumda sunuyor.
Raporu buradan indirin: https://match-trade.com/interview_q3_2020_matchtrade/
