Quase todos os corretores procuram fornecer múltiplas possibilidades de investimento para seus clientes, especialmente para aqueles que não querem negociar por si mesmos. Para fazer isso, eles podem usar robôs de negociação especiais que podem ser executados diretamente em suas contas. Outra opção é usar o chamado serviço de contas gerenciadas, que pode seguir uma estratégia específica com o risco desejado. Abaixo, tentarei apresentar quais são as principais diferenças entre as soluções de negociação MAM, PAMM e Social, que são as mais populares no mercado.
O problema em descrevê-los é a imprecisão e a falta de definições formais. Muitos corretores ou provedores de soluções estão usando essas expressões em significados diferentes, no entanto, tentaremos descrevê-las nas versões mais populares.
PAMM
PAMM, que é a abreviação de Percentage Allocation Money Management, é o sistema mais popular para automatizar e gerenciar suas negociações. A maior vantagem do PAMM é a alocação percentual de volumes de transações entre todos os investidores. A alocação geralmente é feita com base nos saldos ou patrimônio do investidor. Vale a pena mencionar que todos os saldos dos investidores são copiados para contas master (gerenciador de dinheiro), que têm um saldo agregado de todas as contas conectadas. Isso significa que o master não tem seu próprio dinheiro, ele tem apenas um saldo virtual que é igual aos saldos das contas do investidor. No sistema PAMM, uma vez que o master executa uma negociação, ela é alocada instantaneamente e proporcionalmente às contas do investidor exatamente aos mesmos preços que foi feita na conta master. Existem alguns PAMMs que não mostram transações únicas em contas de negociação do investidor, mas eles têm seu próprio back office onde apenas P&L relacionados a negociações são alocados. Geralmente é a forma menos preferida porque, normalmente, os clientes querem ver todas as suas negociações na conta de negociação. Alguns PAMMs também fornecem tabelas de classificação de contas master, onde os investidores podem verificar qual é o seu desempenho antes de assiná-los. Também é importante mencionar que as contas de investidores conectadas ao PAMM não podem negociar sozinhas, porque isso prejudicaria a alocação percentual. No entanto, geralmente é possível desanexar a conta de investidor do Master a qualquer momento. Se você estiver conectado ao Master no sistema PAMM, pode ter certeza de que obterá os mesmos resultados da conta master, o que não é garantido em MAMs ou negociação social (cópia). Os gerentes de dinheiro em PAMMs geralmente são recompensados cobrando as chamadas taxas de gerenciamento e incentivo. As taxas de gerenciamento são cobradas dos saldos dos investidores, geralmente em uma base mensal, as taxas de incentivo dependem estritamente dos lucros obtidos pelos gerentes de dinheiro e investidores conectados a ele.
MAM
A solução MAM (Multi-Account Management) é um derivado do sistema PAMM. A principal diferença reside na alocação de operações entre as contas master e as contas dos investidores, que pode ser feita de forma não proporcional. Cada investidor pode selecionar o nível de risco que deseja assumir e a alavancagem que deseja utilizar em sua conta. Em outras palavras, as operações podem ser replicadas com diferentes multiplicadores, dependendo do apetite ao risco do investidor. Normalmente, em sistemas MAM, as operações replicadas também são executadas como transações separadas e estão sempre visíveis nas contas de negociação dos investidores. Assim como nos sistemas PAMM, os investidores não podem operar individualmente nas contas gerenciadas, mas podem se desconectar delas a qualquer momento. No entanto, em sistemas MAM, os saldos das contas master são separados dos saldos dos investidores conectados, o que pode resultar em retornos diferentes entre eles. Geralmente, em sistemas MAM, as contas master não são publicamente visíveis em rankings, sendo, na verdade, assinaturas privadas para gestores de recursos específicos. Em resumo, as contas MAM são projetadas para investidores que desejam escolher seu próprio nível de risco e obter maior flexibilidade na gestão de seus fundos.
Negociação social (cópia)
O trading social é a maneira mais pública de gerenciar seu trading. Existem plataformas especiais como ZuluTrade, eToro, TradeSocio, que fornecem uma opção para conectar a solução de copy trading à sua corretora. Eles também fornecem seu próprio banco de dados de provedores de sinais verificados com um monte de estatísticas variadas para todos eles. Esta é uma grande vantagem porque, alternativamente ao PAMM ou MAMs, o corretor não precisa procurar por gerentes de dinheiro confiáveis por conta própria. Também vale a pena mencionar que os servidores MT4 e MT5 têm seu próprio serviço de copy trading incorporado nas plataformas com um número bastante alto de provedores disponíveis através do site MQL5. Em plataformas de trading social, os clientes geralmente seguem provedores de sinais escolhidos com volume particular. Eles podem seguir vários provedores em uma conta de trading, o que não é possível no MAM ou PAMM. Ao mesmo tempo, eles também podem negociar nessas contas ou fechar as posições abertas por provedores de sinais sem nenhuma limitação. Os resultados obtidos em contas de investidores são geralmente menos correlacionados com provedores de sinais, pois todo o gerenciamento de dinheiro é feito pelo próprio investidor. Os provedores são responsáveis apenas pelos resultados obtidos em suas contas e os sinais fornecidos podem ser usados de forma diferente por vários investidores. Algumas das plataformas permitem até mesmo inverter as negociações dos provedores de sinais. Na maioria das plataformas, também é possível interagir diretamente com os provedores enviando perguntas, comentando sobre suas estratégias ou fazendo chats online com eles. Para usar um provedor de sinais específico, você precisa comprar uma assinatura, que geralmente é uma taxa mensal fixa.
Como você pode ver, há várias soluções que podem ser usadas pela sua corretora para fornecer serviços de contas gerenciadas. Depende apenas da plataforma de negociação que você usa e das preferências dos seus clientes qual opção será a mais adequada para o seu negócio. A alta competição no mercado dá às corretoras uma boa oportunidade de obter a solução desejada a um preço razoável. Isso certamente ajudará o seu negócio a se destacar da multidão.
