Leia a entrevista em que Chris Dankowski fala sobre o que os traders de Forex e CFD de varejo têm negociado nos últimos anos e quais são as tendências recentes do setor relacionadas ao comércio de varejo.
Q: Em 2017, o mercado de alta do Bitcoin chegou ao fim. Foi um ano de grande popularidade das criptomoedas. Como foi nos anos seguintes (2018,2019,2020, XNUMX, XNUMX)? Você observou alguma tendência ou ciclo significativo na demanda da indústria para negociação de criptomoedas?
R: Há algum tempo, notamos uma demanda crescente para adotar criptomoedas entre várias corretoras de câmbio, especialmente aquelas não regulamentadas por leis rígidas. Hoje em dia, os procedimentos para abrir uma nova conta bancária se tornaram mais rigorosos, mesmo para corretoras licenciadas, então elas precisam permitir pagamentos em criptomoedas para fornecer opções de depósito convenientes para seus clientes. Aqui na Match-Trade, fornecemos tecnologia e liquidez para gerenciar depósitos via criptomoedas com a capacidade de trocá-las por moedas FIAT antes de reservar contas de negociação. Nossa solução oferece operações sem complicações para os traders, portanto, é muito desejada pelas corretoras. Além disso, há empresas operando sem nenhuma unidade bancária apenas usando criptomoedas que se tornaram uma forma universal de fazer pagamentos em todo o mundo. Como nenhuma instituição as restringe, as criptomoedas estão ganhando cada vez mais popularidade, o mesmo com as stablecoins, como Tether ou USD Coin usadas como um substituto para pagamentos em USD. As empresas podem atuar como seus próprios bancos usando pagamentos em criptomoedas sem nenhuma taxa de câmbio ou atrasos de pagamento.
P: Obviamente, os traders estão sendo atraídos para os mercados FX/CFD pela crescente volatilidade. Quais eventos de mercado nos últimos anos você poderia nomear como os mais importantes para os clientes e a indústria quando se trata de aumento de trading? Quais setores (fx, cripto, commodities) desempenharam um papel importante aqui?
R: Sem exagero, 2020 foi um ano excelente para os traders. Com a COVID causando enorme volatilidade em quase todas as classes de ativos, durando alguns meses, notamos um aumento significativo de clientes novos e recorrentes, que querem tirar vantagem dessa situação. Não apenas a pandemia, mas também outros eventos, como as eleições nos EUA e a guerra comercial EUA-China, tiveram um impacto significativo nos mercados. Mas era difícil prever as reações dos mercados. Os investidores também estavam prestando muita atenção aos Bancos Centrais, pois eles tendem a impulsionar a volatilidade, especialmente nos mercados de ações. Altos gastos do governo e programas de QE também foram responsáveis pelas forças por trás dos principais movimentos do mercado. No entanto, eles geralmente são menos espetaculares do que eventos cisne negro, como a votação do Brexit etc., pois são mais estendidos no tempo.
P: Nos últimos anos, temos visto o interesse crescente de corretores em negociação de CFDs com base em ações. Mais e mais corretores têm adicionado instrumentos com base em ações ou ETFs. É essencial hoje em dia ter CFDs com base em ações?
R: Percebemos essa tendência. Os corretores queriam ampliar sua oferta para atingir investidores de ações. É uma boa estratégia porque permite que eles vendam seus produtos de forma cruzada e atraiam novos clientes. Adicionar ações ou ETFs não trará lucros significativos para os corretores de câmbio, mas seus clientes poderão negociar outros instrumentos que são mais lucrativos para as empresas de investimento. Muitos novatos estão mais familiarizados com ações do que com produtos alavancados, como CFDs, então negociar ações pode ser um bom ponto de partida para eles. A desvantagem de adicionar ações padrão (sem a alavancagem) é que os clientes podem bloquear fundos significativos como margem para esses tipos de instrumentos. A melhor maneira de resolver esse problema é oferecer a opção de usar os fundos bloqueados para ações compradas como garantia para outras transações. É possível com algumas plataformas, como xStation, mas não é uma opção muito comum no mercado de varejo de câmbio.
P: O que você acha sobre negociação de ações reais com taxa zero? Vimos alguns corretores introduzindo tal negociação em sua oferta. Você espera que mais corretores de FX/CFD sigam esse caminho? Como isso se mistura com as ofertas tradicionais de FX/CFD às quais nossa indústria está acostumada?
R: Na minha opinião, essa estratégia pode ser usada por corretores de FX/CFD apenas como uma promoção temporária porque é difícil mantê-la em uma perspectiva de longo prazo. Normalmente, os custos associados à oferta de ações são relativamente altos. Eles dizem respeito a dados de mercado, taxas de câmbio e liquidação ou taxas de conectividade. Algumas empresas de fintech, como a Robinhood, aplicaram essa estratégia. Ainda assim, eles lucram vendendo informações de negociação de clientes para outras empresas, o que não pode estar em conformidade com a lei, especialmente na União Europeia. Alguns corretores mais proeminentes podem arcar com os custos de negociação de ações para os clientes, contando que isso ainda trará lucros em outros tipos de instrumentos. Pode ser uma estratégia boa, mas também arriscada, se a empresa atrair muitos clientes interessados apenas em negociar ações. A outra maneira de tornar essas ofertas sustentáveis é ocultar os custos no spread como margem de lucro; então a maioria dos clientes não saberá que estão pagando qualquer comissão aos corretores.
P: Como um provedor de liquidez, você acha que há mais espaço no setor de FX/CFD para outros instrumentos vinculados aos mercados financeiros tradicionais? Parece que as opções nunca ganharam popularidade entre os traders de FX/CFD. Há algum outro instrumento fora do nosso setor que poderia ser potencialmente usado e oferecido aos traders de FX/CFD?
R: Acreditamos que os clientes preferem simplicidade e transparência, então quanto mais sofisticado o produto for, menos atenção ele receberá. Em outras palavras, adicionar produtos novos e complicados não fará sentido, pois os clientes os tratarão apenas como um bônus. Alguns corretores até inventam instrumentos inteiramente novos que são sintéticos ou gerados aleatoriamente. Ainda assim, se não houver uma referência exata ao mercado, os clientes não se sentirão seguros negociando esses instrumentos. Acho que os corretores de câmbio deveriam investir mais em instrumentos criptográficos e oferecer, por exemplo, um conjunto de índices baseados em criptomoedas e moedas menos populares. Também vale a pena notar que os corretores não adotaram instrumentos baseados em CDS (Credit-Default-Swaps). Embora, na minha opinião, eles possam atrair bastante interesse entre os clientes, especialmente em tempos de turbulência em mercados específicos.
P: Quais setores de negociação (fx, cripto, commodities, ações/índices) você considera mais importantes nos próximos 2-3 anos. Onde a maior parte da negociação de varejo ocorrerá na sua opinião?
R: A partir de nossas observações, podemos ver que a popularidade de classes de ativos específicas depende muito da região. Vemos que o Oriente Médio, a Índia ou o Sudeste Asiático estão mais interessados em negociar FX, metais preciosos e produtos de energia. Em contraste, os investidores na Europa, América do Sul e África gostam de negociar índices e uma ampla gama de commodities, que geralmente têm maior volatilidade do que instrumentos FX. Além disso, produtos alavancados em criptomoedas estão ganhando popularidade. Por outro lado, mais e mais exchanges de criptomoedas entram no mercado alavancado porque percebem uma certa tendência entre os investidores e buscam a ocasião para aumentar seus volumes de negociação e lucros. Acreditamos que as exchanges de criptomoedas podem, em algum momento, se tornar uma competição real para as corretoras de FX porque podem facilmente aumentar sua gama de produtos adicionando instrumentos usados apenas por corretoras de FX até agora. Por outro lado, não vemos a negociação de ações como o produto principal, pois requer muitos recursos técnicos e legais para gerenciar, e muitas corretoras especializadas estão oferecendo-as em condições muito melhores.
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