En nuestro mercado, las cuentas de compensación se han convertido en la práctica estándar para cubrir la cartera de A. Sin embargo, es fundamental reconocer que un enfoque único puede no ser ideal para todas las empresas. Debido a los cambios en el mercado provocados por la agitación en torno a MetaQuotes, hemos observado un mayor interés en la oferta de licencia de servidor en los últimos meses. Algunos clientes optan por nuestra plataforma desarrollada internamente, Match-Trader, mientras que otros eligen MT5. Sin embargo, a menudo requieren asistencia técnica y recurren a proveedores de tecnología que ofrecen una gama completa de servicios, como Match-Trade Technologies. Analizamos en profundidad a los nuevos clientes para comprender sus necesidades, encontrar las mejores formas de ayudarlos en su trabajo e identificar soluciones adecuadas para ofrecer. Hemos descubierto que las cuentas de cobertura, como alternativa a las cuentas de compensación, pueden proporcionar beneficios únicos y servir como una excelente solución para varios tipos de negocios. En este artículo, exploraremos los factores detrás de la popularidad de las cuentas de compensación, las compararemos con las cuentas de cobertura y examinaremos las oportunidades que ambos tipos ofrecen a los corredores.
Entendiendo la popularidad de las cuentas de compensación
Para entender por qué el modo de cobertura es casi inexistente y la gran mayoría de los brókeres utilizan el netting, primero debemos considerar las diferencias entre esas dos soluciones. Una cuenta de netting permite al bróker mantener la exposición al riesgo solo para un instrumento financiero en particular, mientras que una cuenta de tipo de cobertura permite al bróker mantener tanto las órdenes de compra como las de venta simultáneamente. Las cuentas de netting también aplican la regla FIFO al cerrar órdenes, lo que significa que las órdenes siempre se cierran en orden cronológico.
Ahora que entendemos las diferencias entre estos dos tipos, cabe preguntarse por qué tantos profesionales decidieron utilizar el netting si una cuenta de cobertura ofrece menos límites y más libertad para gestionar el proceso. En mi opinión, hay dos razones principales para ello: una financiera y otra técnica:
- La creación de una cuenta en compensación es simplemente más rentable porque el bróker paga menos por la comisión y, al mismo tiempo, se le cobra menos por los puntos de swap cuando cierra dos operaciones de clientes opuestos en lugar de mantenerlas abiertas.
- La razón técnica está relacionada con la forma en que las plataformas comerciales se conectan a proveedores de liquidez, es decir, puentes. Los puentes encargados de esta conexión utilizan el protocolo Financial Information eXchange (FIX), que no puede distinguir si el cliente minorista está abriendo o cerrando una operación. Para la comunicación FIX, solo hay órdenes de “compra” o “venta”, y eso obliga a utilizar cuentas de compensación. Cabe destacar que la solución de Match-Trade para el puente MT5 conectado a nuestros socios de liquidez evita esta dificultad, que puede cambiar por completo los procedimientos de los brókeres.
Ventajas exclusivas de las cuentas de cobertura
Recientemente, durante una conversación con nuestro socio, escuché: “A los corredores con los que trabajo les gusta utilizar cuentas de cobertura minoristas porque no entienden cómo gestionar una cuenta con reglas de compensación y FIFO”. Entiendo perfectamente lo importante que puede ser la sensación de control para una persona que gestiona una empresa de corretaje. Principalmente cuando no hay personal dedicado estrictamente a la negociación y la gerencia supervisa varias partes de la organización. Las cuentas de cobertura con modo minorista reflejan las órdenes una a una, lo que es sencillo y fácil de supervisar. El tiempo que se ahorra de esta manera se puede utilizar en otros departamentos, lo que es de gran importancia en el caso de equipos pequeños en empresas que recién están en desarrollo.
Otro factor psicológico está relacionado con el comportamiento típico de los clientes minoristas en el trading. Estos clientes suelen mantener las operaciones perdedoras durante períodos más largos y cerrar rápidamente las rentables, lo que genera discrepancias entre las operaciones cerradas de los clientes y las de la cuenta de compensación regida por el método FIFO. En ese caso, la mayoría de las ganancias del bróker provienen de la diferencia en las órdenes abiertas de sus clientes minoristas. Sin embargo, al centrarse únicamente en las operaciones cerradas y no tener en cuenta las transacciones abiertas, los brókeres pueden asumir erróneamente que están perdiendo dinero en lugar de ganarlo.
Beneficios adicionales
Incluso los brókeres experimentados pueden encontrarse con dificultades en las conciliaciones contables y tienden a preferir cuentas que no utilicen el neteo de órdenes y el método FIFO. En estos casos, las cuentas de cobertura con modo minorista brindan una excelente solución debido a su simplicidad. Su estructura refleja las órdenes una a una y las fechas y precios son idénticos, lo que hace que sea muy fácil identificar cualquier problema. Todos estos factores garantizan un control sin esfuerzo sobre los asuntos relacionados con la contabilidad. El modo minorista se introdujo en nuestra oferta a petición de las empresas de corretaje de tamaño mediano que buscaban una forma de reducir las dificultades asociadas con la gestión del modelo FIFO. Facilita la gestión, acorta los procesos y ahorra un tiempo valioso.
Resumen
El uso de una cuenta de liquidez sin compensación para MT5 A-Book no compromete la utilidad de Bridge de intercambio de parejas De cualquier forma. Todas las funciones de gestión y supervisión de riesgos están pensadas para ser utilizadas exactamente de la misma manera. Aunque a primera vista parezca menos rentable y por ello a menudo se desestime, ofrece una serie de soluciones que no están disponibles en otros lugares y que pueden facilitar significativamente la gestión de un negocio de corretaje, lo que se traduce en una reducción del tiempo dedicado por los especialistas en contabilidad o negociación. Elegir el tipo de cuenta adecuado es una decisión que cada bróker debe tomar individualmente. Para elegir el producto más adecuado para su negocio, se debe tener en cuenta su precio, pero también los costes de mantenimiento del equipo que lo utilizará, la situación legal en el país de operación y mucho más.
