Casi todos los brókeres buscan ofrecer múltiples posibilidades de inversión a sus clientes, especialmente a aquellos que no quieren operar por su cuenta. Para ello, pueden utilizar robots de trading especiales que se pueden ejecutar directamente en sus cuentas. Otra opción es utilizar el llamado servicio de cuentas administradas, que puede seguir una estrategia particular con el riesgo deseado. A continuación, intentaré presentar cuáles son las principales diferencias entre las soluciones MAM, PAMM y Social trading, que son las más populares en el mercado.
El problema con la descripción de estos términos es la falta de precisión y de definiciones formales. Muchos brókers o proveedores de soluciones utilizan estas expresiones con distintos significados, sin embargo, intentaremos describirlas en las versiones más populares.
PAMM
PAMM, que es la abreviatura de Percentage Allocation Money Management (Gestión del dinero por porcentaje), es el sistema más popular para automatizar y gestionar sus operaciones. La mayor ventaja de PAMM es la asignación porcentual de los volúmenes de transacciones entre todos los inversores. La asignación se realiza generalmente en función de los saldos o el capital de los inversores. Vale la pena mencionar que todos los saldos de los inversores se copian en las cuentas maestras (administrador de dinero), que tienen un saldo agregado de todas las cuentas conectadas. Esto significa que la cuenta maestra no tiene su propio dinero, solo tiene un saldo virtual que es igual a los saldos de las cuentas de los inversores. En el sistema PAMM, una vez que la cuenta maestra ejecuta una operación, se asigna de forma instantánea y proporcional a las cuentas de los inversores exactamente a los mismos precios que se realizó en la cuenta maestra. Hay algunos PAMM que no muestran transacciones individuales en las cuentas de operaciones de los inversores, pero tienen su propio back office donde solo se asignan las pérdidas y ganancias relacionadas con las operaciones. Por lo general, es la forma menos preferida porque, por lo general, los clientes quieren ver todas sus operaciones en la cuenta de operaciones. Algunas cuentas PAMM también ofrecen tablas de clasificación de cuentas maestras, donde los inversores pueden comprobar cuál es su rendimiento antes de suscribirse a ellas. También es importante mencionar que las cuentas de inversores conectadas a PAMM no pueden operar por sí mismas, porque perjudicaría la asignación porcentual. Sin embargo, normalmente es posible separar la cuenta de inversor de la cuenta maestra en cualquier momento. Si está conectado a la cuenta maestra en el sistema PAMM, puede estar seguro de que obtendrá los mismos resultados que con la cuenta maestra, lo que no está garantizado en las cuentas maestras o en el trading social (copia). Los administradores de dinero en las cuentas PAMM suelen ser recompensados cobrando las llamadas tarifas de gestión e incentivo. Las tarifas de gestión se cobran de los saldos de los inversores, normalmente de forma mensual, y las tarifas de incentivo dependen estrictamente de las ganancias obtenidas por los administradores de dinero y los inversores conectados a ellas.
MAM
Solución MAM (Gestión de múltiples cuentas) es un derivado del sistema PAMM. La principal diferencia es que la asignación de operaciones entre las cuentas maestras y las de inversores se puede realizar de otra manera que no sea proporcionalmente. Cada inversor puede seleccionar el riesgo que quiere asumir y el apalancamiento que quiere tener en su cuenta. En otras palabras, las operaciones se pueden copiar con diferentes multiplicadores, que dependen del apetito de riesgo del inversor. Por lo general, en las MAM las operaciones copiadas también se ejecutan como transacciones separadas y siempre son visibles en las cuentas de operaciones de los inversores. Al igual que en las PAMM, los inversores no pueden operar individualmente en las cuentas administradas, pero pueden separarse de ellas en cualquier momento. Sin embargo, en las MAM, los saldos de las cuentas maestras están separados de los saldos de los inversores conectados, lo que puede dar lugar a diferentes rendimientos entre ellos. Por lo general, en las MAM las cuentas maestras no son visibles públicamente en las tablas de clasificación, sino que son suscripciones privadas para gestores de dinero específicos. En resumen, las cuentas MAM están diseñadas para inversores que desean elegir su propio nivel de riesgo y obtener más flexibilidad en la gestión de sus fondos.
Comercio social (copia)
El trading social es la forma más pública de gestionar tus operaciones. Existen plataformas especiales como ZuluTrade, eToro, TradeSocio, que ofrecen la opción de conectar la solución de copy trading a tu bróker. También ofrecen su propia base de datos de proveedores de señales verificados con un montón de estadísticas diferentes para todos ellos. Esta es una gran ventaja porque, como alternativa a los PAMM o MAM, el bróker no tiene que buscar administradores de dinero de confianza por su cuenta. También vale la pena mencionar que los servidores MT4 y MT5 tienen su propio servicio de copy trading integrado en las plataformas con un número bastante alto de proveedores disponibles a través del sitio web MQL5. En las plataformas de trading social, los clientes suelen seguir a los proveedores de señales elegidos con un volumen particular. Pueden seguir a varios proveedores en una cuenta de trading, lo que no es posible en MAM o PAMM. Al mismo tiempo, también pueden operar en estas cuentas o cerrar las posiciones abiertas por los proveedores de señales sin ninguna limitación. Los resultados obtenidos en las cuentas de inversores suelen estar menos correlacionados con los proveedores de señales, ya que toda la gestión del dinero la realiza el propio inversor. Los proveedores solo son responsables de los resultados obtenidos en sus cuentas y las señales proporcionadas pueden ser utilizadas de forma diferente por varios inversores. Algunas plataformas permiten incluso invertir las transacciones de los proveedores de señales. En la mayoría de las plataformas, también es posible interactuar directamente con los proveedores enviándoles preguntas, comentando sus estrategias o chateando con ellos en línea. Para utilizar un proveedor de señales en particular, es necesario adquirir una suscripción, que suele ser una tarifa mensual fija.
Como puede ver, existen múltiples soluciones que su bróker puede utilizar para brindar el servicio de cuentas administradas. Depende únicamente de la plataforma de negociación que utilice y de las preferencias de sus clientes qué opción será la más adecuada para su negocio. La alta competencia en el mercado brinda a los brókeres una buena oportunidad de obtener la solución deseada a un precio razonable. Sin duda, esto ayudará a que su negocio se destaque entre la multitud.
