Los servicios de Forex tienen tres tipos de jurisdicciones legales: reguladas, parcialmente reguladas y no reguladas. Los datos del mercado muestran que hasta el 95 % de los brókeres comienzan a operar como brókeres sin obtener una licencia de bróker de Forex. Elegir la solución óptima para su negocio determinará su longevidad y sus posibilidades de éxito.
Obtener una licencia es obligatorio en algunos países y no es necesario en otros. Según la jurisdicción, los corredores deben pasar por un largo proceso de obtención de licencia o simplemente registrar su empresa sin adquirir una licencia. ¿Cuál de estas opciones es mejor para los corredores de empresas emergentes?
Tipos de regulaciones del mercado Forex
Como se mencionó anteriormente, existen tres tipos básicos de regulaciones entre las que los corredores de Forex pueden elegir. Cada una tiene un alcance diferente de restricciones y requisitos necesarios para obtener una licencia de corredor de Forex. Podemos dividirlos en cuatro categorías teniendo en cuenta las jurisdicciones. Estas incluyen jurisdicciones de primer nivel como Japón, jurisdicciones de rango medio como el Reino Unido, jurisdicciones offshore reguladas como las Islas Vírgenes Británicas y offshore como las Islas Marshall.
Jurisdicciones de primer nivel para obtener una licencia de corredor de divisas
Existen dos jurisdicciones consideradas las más reguladas y estrictas: Estados Unidos y Japón. El proceso para obtener la licencia puede durar más de un año y es costoso. Para ello, los corredores deben contar con un capital disponible considerable ( en Estados Unidos, 20 millones de dólares ) y pagar una cuota de membresía. Además, deben tener oficinas locales y están sujetos a estrictos requisitos de información.
Jurisdicciones de rango medio para servicios de Forex
La segunda categoría incluye países como el Reino Unido, Malta y Chipre. En estas jurisdicciones, la barrera de entrada es menor (hay que depositar un capital inicial de unos 150 dólares), pero los requisitos son rigurosos. Para iniciar un negocio de Forex, los brókeres deben pasar por un extenso proceso de adquisición de licencias que puede llevar una media de un año. También tienen que gestionar una oficina local, lo que supone un coste adicional.
Jurisdicciones “offshore” reguladas
Las Islas Vírgenes Británicas, Vanuatu, Mauricio, Belice, Seychelles y las Islas Caimán también están reguladas, pero aún se consideran offshore. ¿Qué significa esto? Los brókeres que quieran operar en estas jurisdicciones deben pasar por un proceso de licencia, que es mucho más corto que en las jurisdicciones denominadas “onshore”. En promedio, se necesitan alrededor de 3 a 4 meses para obtener una licencia y registrarse como bróker (no se incluye el tiempo para preparar la documentación). Lo importante es que la licencia facilita la apertura de una cuenta bancaria corporativa, lo que puede ser difícil en las jurisdicciones offshore.
Principales jurisdicciones para corredores de Forex novatos
La última categoría es la de las jurisdicciones “offshore”, que incluyen las Islas Marshall, San Vicente y las Granadinas o Nevis. En estas jurisdicciones, los brókeres no necesitan obtener una licencia, ya que no están regulados. Registrar un bróker demora una semana en promedio y solo requiere unos pocos miles de dólares.
En el mercado Forex, los brókers emergentes suelen optar por iniciar sus negocios en el extranjero. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de esta solución?
Ventajas de iniciar una correduría de divisas en el extranjero
Tarifas bajas
El costo de establecer una empresa de corretaje suele considerarse uno de los aspectos más importantes a tener en cuenta al elegir una jurisdicción para su corretaje. Comenzar en el extranjero solo implica el costo de registro de la empresa, que es de aproximadamente unos pocos miles de dólares.
El proceso de registro breve y sencillo
Como se mencionó anteriormente, el proceso de registro demora solo unos días (hasta dos semanas en algunos casos). Es sencillo y fácil de seguir, lo que es una gran ventaja para los corredores emergentes, ya que su objetivo principal es centrarse en adquirir operadores y obtener ganancias.
Impuestos mínimos o nulos
El sistema impositivo es otra ventaja que atrae a los corredores a las zonas no reguladas. El costo de llevar adelante una empresa puede ser significativamente menor con impuestos bajos o nulos.
No hay requisitos de informes
Las empresas de corretaje de divisas en el extranjero no tienen que rendir cuentas a ningún organismo regulador. Además, no pasan por controles de documentos contables.
No es necesario tener una oficina local
Otra diferencia significativa para los brokers de divisas es la posibilidad de operar su negocio en línea, ya que no necesitan tener una oficina física. Esto no solo se traduce en ahorros, sino que también les permite tener la libertad de operar su negocio desde cualquier parte del mundo. Esto significa que pueden elegir la jurisdicción que mejor se adapte a su negocio.
Desventajas de elegir la jurisdicción offshore
Problemas con la cuenta bancaria corporativa
Uno de los problemas que pueden encontrar los brókeres de Forex al establecer su plataforma es la dificultad para abrir una cuenta bancaria corporativa. Dado que en las jurisdicciones offshore no se aplican regulaciones, son más vulnerables al fraude. Por lo tanto, a los brókeres offshore les puede resultar complicado abrir una cuenta bancaria. Los proveedores de tecnología ofrecen soluciones como pasarelas de pago con criptomonedas para resolver este problema, ya que las criptomonedas no están reguladas en la mayoría de las jurisdicciones.
Menos credibilidad
Algunos traders creen que trabajar con brókers no regulados puede suponer un riesgo, lo que puede dar lugar a una menor credibilidad. Sin embargo, también se sabe que las empresas offshore ofrecen instrumentos de trading fiables y servicios altamente profesionales, por lo que un gran número de traders confían en ellas.
Limitaciones de las operaciones de comercialización
La limitada posibilidad de realizar campañas de marketing es otra dificultad que pueden encontrar los brókeres offshore. Para solucionar este problema, surgen nuevas oportunidades que pueden resultar útiles y exitosas. Hemos creado una guía sobre cómo llevar a cabo actividades de marketing adaptadas a las necesidades específicas de los brókeres offshore. Puede consultarla aquí.
¿Necesita una licencia de Broker de Forex?
Aunque las jurisdicciones offshore son una excelente opción para iniciar una correduría de divisas, no solo los brókers emergentes optan por aprovecharlas. Es cada vez más probable que los brókers bien establecidos y regulados ofrezcan a sus clientes de la UE una jurisdicción alternativa durante el proceso de incorporación. Esto implica que a los clientes que se registran en una organización autorizada con sede en la UE también se les ofrece una segunda cuenta, una con condiciones mucho mejores. Esto se debe a que los países offshore no tienen limitaciones en cuanto al apalancamiento de la cuenta, la gama de instrumentos y otras condiciones. Dado que la tributación es mínima o nula, las ofertas de los brókers pueden ser significativamente mejores.
Los corredores de divisas, especialmente los novatos, deben considerar cuidadosamente la jurisdicción de su corretaje. El mercado de divisas es un entorno que cambia dinámicamente y que puede presentar tanto riesgos como oportunidades. Por eso, la elección entre la denominada "licencia de divisas offshore" y la obtención de una licencia de corredor de divisas de un regulador confiable debe ser bien pensada. Contacte con nuestros expertos si necesita ayuda para elegir la opción adecuada para su negocio.
