يسعى كل وسيط تقريبًا إلى توفير إمكانيات استثمار متعددة لعملائه، وخاصةً لأولئك الذين لا يريدون التداول بأنفسهم. وللقيام بذلك، يمكنهم استخدام روبوتات تداول خاصة يمكن تشغيلها مباشرة على حساباتهم. وهناك خيار آخر وهو استخدام ما يسمى بخدمة الحسابات المدارة، والتي يمكنها اتباع استراتيجية معينة مع المخاطرة المطلوبة. وفيما يلي سأحاول تقديم الاختلافات الرئيسية بين حلول التداول MAM وPAMM والتداول الاجتماعي، وهي الأكثر شهرة في السوق.
تكمن المشكلة في وصف هذه المصطلحات في عدم الدقة والافتقار إلى التعريفات الرسمية. يستخدم العديد من الوسطاء أو مقدمي الحلول هذه التعبيرات بمعاني مختلفة، ومع ذلك، سنحاول وصفها بالإصدارات الأكثر شيوعًا.
PAMM
PAMM، وهو اختصار لـ Percentage Allocation Money Management (إدارة تخصيص النسبة المئوية)، هو النظام الأكثر شيوعًا لأتمتة وإدارة تداولاتك. تتمثل أكبر ميزة في PAMM في تخصيص النسبة المئوية لحجم المعاملات بين جميع المستثمرين. يتم التخصيص عادةً بناءً على أرصدة المستثمرين أو حقوق الملكية. تجدر الإشارة إلى أن جميع أرصدة المستثمرين يتم نسخها إلى حسابات رئيسية (مدير الأموال)، والتي تحتوي على رصيد مجمع لجميع الحسابات المتصلة. وهذا يعني أن المدير ليس لديه أمواله الخاصة، بل لديه رصيد افتراضي فقط يساوي أرصدة حسابات المستثمرين. في نظام PAMM، بمجرد أن ينفذ المدير صفقة، يتم تخصيصها على الفور وبشكل متناسب لحسابات المستثمرين بنفس الأسعار تمامًا كما تم إجراؤها في الحساب الرئيسي. هناك بعض أنظمة PAMM التي لا تعرض معاملات فردية على حسابات تداول المستثمرين، ولكن لديها مكتب خلفي خاص بها حيث يتم تخصيص الربح والخسارة المتعلقة بالصفقات فقط. عادة ما تكون هذه الطريقة أقل تفضيلًا لأن العملاء عادةً ما يرغبون في رؤية جميع صفقاته على حساب التداول. توفر بعض أنظمة PAMM أيضًا لوحات صدارة للحسابات الرئيسية، حيث يمكن للمستثمرين التحقق من أدائهم قبل الاشتراك فيها. من المهم أيضًا أن نذكر أن حسابات المستثمرين المرتبطة بنظام PAMM لا يمكنها التداول بنفسها، لأن ذلك من شأنه أن يضعف تخصيص النسبة المئوية. ومع ذلك، فمن الممكن عادةً فصل حساب المستثمر عن الحساب الرئيسي في أي وقت. إذا كنت متصلاً بالحساب الرئيسي في نظام PAMM، فيمكنك التأكد من أنك ستحقق نفس النتائج التي حققها الحساب الرئيسي، وهو أمر غير مضمون في أنظمة MAM أو التداول الاجتماعي (نسخ الصفقات). عادةً ما يتم مكافأة مديري الأموال في أنظمة PAMM من خلال فرض ما يسمى برسوم الإدارة والحوافز. يتم فرض رسوم الإدارة من أرصدة المستثمرين عادةً على أساس شهري، وتعتمد رسوم الحوافز بشكل صارم على الأرباح التي يحققها مديرو الأموال والمستثمرون المرتبطون بها.
MAM
حل إدارة الحسابات المتعددة (MAM) إن نظام PAMM هو مشتق من نظام PAMM. والفرق الرئيسي هو أن تخصيص الصفقات بين الحسابات الرئيسية وحسابات المستثمرين يمكن أن يتم بطريقة أخرى غير التناسب. يمكن لكل مستثمر تحديد المخاطر التي يريد تحملها والرافعة المالية التي يريد أن يمتلكها في حسابه. بعبارة أخرى، يمكن نسخ الصفقات بمضاعفات مختلفة، والتي تعتمد على شهية المستثمر للمخاطرة. عادةً، في MAMs يتم تنفيذ الصفقات المنسوخة أيضًا كمعاملات منفصلة وتكون مرئية دائمًا في حسابات تداول المستثمرين. على غرار PAMMs، لا يمكن للمستثمرين التداول بشكل فردي على الحسابات المدارة، ولكن يمكنهم الانفصال عنها في أي وقت. ومع ذلك، في MAMs، يتم فصل أرصدة الحسابات الرئيسية عن أرصدة المستثمرين المتصلين، مما قد يؤدي إلى عوائد مختلفة بينهما. عادةً، في MAM، لا تكون الحسابات الرئيسية مرئية علنًا في قوائم المتصدرين، فهي عبارة عن اشتراكات خاصة لمديري أموال محددين. باختصار، تم تصميم حسابات MAM للمستثمرين الذين يرغبون في اختيار مستوى المخاطرة الخاص بهم والحصول على مزيد من المرونة في إدارة أموالهم.
التداول الاجتماعي (النسخ)
التداول الاجتماعي هو الطريقة الأكثر عمومية لإدارة تداولاتك. هناك منصات خاصة مثل ZuluTrade وeToro وTradeSocio، والتي توفر خيارًا لربط حل التداول بالنسخ بشركة الوساطة الخاصة بك. كما توفر أيضًا قاعدة بيانات خاصة بها لمقدمي الإشارات المعتمدين مع مجموعة من الإحصائيات المختلفة لجميعهم. هذه ميزة كبيرة جدًا لأنه بدلاً من PAMM أو MAMs، لا يتعين على الوسيط البحث عن مديري أموال موثوق بهم بمفرده. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن خوادم MT4 وMT5 لديها خدمة التداول بالنسخ الخاصة بها المضمنة في المنصات مع عدد كبير جدًا من المزودين المتاحين من خلال موقع MQL5. في منصات التداول الاجتماعي، يتبع العملاء عادةً مقدمي الإشارات المختارين بحجم معين. يمكنهم متابعة مزودين متعددين على حساب تداول واحد، وهو أمر غير ممكن في MAM أو PAMM. في الوقت نفسه، يمكنهم أيضًا التداول على هذه الحسابات أو إغلاق المراكز المفتوحة من قبل مقدمي الإشارات دون أي قيود. عادةً ما تكون النتائج التي تم الحصول عليها في حسابات المستثمرين أقل ارتباطًا بمقدمي الإشارات حيث يتم إدارة الأموال بالكامل من قبل المستثمر نفسه. مقدمو الخدمات مسؤولون فقط عن النتائج التي تم الحصول عليها على حساباتهم ويمكن استخدام الإشارات المقدمة بشكل مختلف من قبل المستثمرين المختلفين. تسمح بعض المنصات حتى بعكس صفقات مقدمي الإشارات. في معظم المنصات، من الممكن أيضًا التفاعل مع مقدمي الإشارات بشكل مباشر عن طريق إرسال أسئلة إليهم أو التعليق على استراتيجياتهم أو إجراء محادثات عبر الإنترنت معهم. لاستخدام مقدم إشارة معين، تحتاج إلى شراء اشتراك، وهو عبارة عن رسوم شهرية ثابتة عادةً.
كما ترى، هناك حلول متعددة يمكن أن تستخدمها شركتك الوسيطة لتقديم خدمة الحسابات المدارة. ويعتمد الأمر فقط على منصة التداول التي تستخدمها وتفضيلات عملائك فيما يتعلق بالخيار الأكثر ملاءمة لعملك. إن المنافسة الشديدة في السوق تمنح شركات الوساطة فرصة جيدة للحصول على الحل المطلوب بسعر معقول. ومن المؤكد أن هذا سيساعد عملك على التميز عن الآخرين.
