إن التطور الديناميكي للاقتصاد العالمي والتقدم الحضاري اللاحق يتعطلان بشكل دوري بسبب الأزمات التي تؤدي إلى تباطؤ كبير في النمو الاقتصادي. وبغض النظر عما إذا كانت الأزمة ناجمة عن المؤسسات المالية (أزمة الرهن العقاري الثانوي)، أو الأوبئة (فيروس كورونا) أو تهديد الحرب الجديدة (التوترات بين إيران والولايات المتحدة) - فإنها تتسبب في رد فعل فوري في الأسواق المالية العالمية. وكيف يؤثر هذا الغموض في السوق على صناعة الفوركس؟ هل يجب على وسطاء الفوركس أن يخشوا الأزمة المالية؟ كيف يمكنهم الاستفادة من التقلبات المتزايدة وحماية أعمال الوساطة الخاصة بهم ضد المخاطر التي تجلبها؟
الفرص المتاحة لوسطاء الفوركس
بحكم التعريف، تعتمد صناعة الفوركس بالتجزئة في الغالب على أدوات ذات رافعة مالية عالية. وفي حال عرض الوسيط على عملائه حسابات ذات رافعة مالية عالية، تلعب التقلبات دورًا رئيسيًا في التأثير على أرباح كل من الوسيط والتجار. يعتقد معظم المتداولين أن التقلبات العالية هي مناسبة مثالية لتصبح ثريًا جدًا في وقت قصير. لهذا السبب يلاحظ الوسطاء عادةً زيادة عدد المتداولين على منصاتهم في "الأوقات غير المؤكدة". وبغض النظر عن نموذج عمل الفوركس الذي يتبناه الوسيط، سواء كان A-Book أو B-Book، فإن زيادة نشاط المستثمرين تولد دورانًا هائلاً لوسطاء الفوركس، وهو ما ينعكس في الأرباح الناتجة عن فروق الأسعار المدفوعة والعمولات والمقايضات.
بالإضافة إلى ذلك، يستغل صناع السوق عددًا أعلى من المعتاد من "عمليات إيقاف الخسارة" في حسابات التداول حيث تميل الأسواق إلى التأرجح صعودًا وهبوطًا قبل السير في اتجاه واحد. في كل مرة تظهر فيها تقلبات أعلى في السوق، يقوم السماسرة مثل XM وPlus500 وExness وIG بتسجيل الأرباح والمبيعات. من الشائع جدًا أن تصل شركات السمسرة في سوق الفوركس إلى أهداف الأرباح السنوية في شهرين فقط من التقلبات المتزايدة.
مخاطر أعمال الوساطة
من ناحية أخرى، يتعين على الوسطاء أن يتذكروا المخاطر التي قد تنجم عن الأحداث غير المتوقعة التي تسمى "البجع الأسود". يتذكر كل وسيط "الخميس الأسود" الذي تسبب فيه تدخل البنك الوطني السويسري، والذي تسبب في إفلاس العديد من الوسطاء، بما في ذلك شركة FXCM - واحدة من أكبر شركات الوساطة في العالم. يمكن أن تكون "البجع الأسود" خطيرة للغاية لكل من صناع السوق وSTP/ECN.
كما يجب على وسطاء B-Book أن يتذكروا أن مراقبة توزيع التعرضات أمر بالغ الأهمية لربحية أعمالهم. ولهذا السبب يحاول معظمهم تجنب ما يسمى "الذيل الطويل"، وهو ما يعني الموقف الذي يولد فيه متداول واحد أو اثنان تعرضًا كبيرًا. وبصورة أكثر دقة، إذا كان المستثمر على حق في فتح مركز ضخم في اتجاه جيد، فسنكون قد شهدنا فجوة هائلة في السوق المفتوحة، ومن المحتمل أن يعلن العديد من وسطاء B-Book الصغار والمتوسطين إفلاسهم.
في هذه الحالة، لا يتمتع وسطاء A-Book بالأمان أيضًا. هناك العديد من الأمثلة في صناعة الفوركس لفشل وسطاء STP. يمكن أن تكون مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بمزود السيولة حاسمة إذا قمنا بتخفيف تعرضاتهم الكبيرة والمركزة. في حالة عدم قدرة مزود السيولة المختار على تغطية الأرباح المتولدة من حسابات التحوط، فسوف ينهار نموذج أعمالنا مثل بيت من ورق.
حتى لو قررت تقليل مخاطر الطرف المقابل من خلال الاتصال بأكبر مزودي السيولة أو حتى أفضل مزودي السيولة، ففي معظم الحالات لا يتمتع هؤلاء المزودون بالمرونة الكافية ولا يمكنهم تقديم الحماية من الرصيد السلبي لك. وقد يؤدي هذا إلى موقف حيث يولد عملاؤك أرصدة سلبية ضخمة في حساباتهم. سيطلب مزود السيولة تغطية الرصيد السلبي في حساب التحوط، لكن الوسيط لن يكون قادرًا على استعادة الأموال من المتداولين. يمكن أن تكون هذه الخسارة كارثية لوساطتك، خاصة وأن STP هو نموذج قائم على العمولة.
إن المخاطر التشغيلية هي النوع الأخير من المخاطر المرتبطة بارتفاع التقلبات. فخلال الاهتمام المتزايد بالتداول، يجب أن تكون البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات لدى الوسيط قادرة على التعامل مع آلاف المستخدمين والصفقات التي تتم عبر الإنترنت. لقد لاحظنا خلال الأسبوعين الماضيين مثالين لانقطاع خدمة خوادم روبن هود خلال التقلبات العالية، مما تسبب في الكثير من الإحباط بين المتداولين. ومن المحتمل أن يلقي العديد من المستثمرين باللوم على روبن هود بسبب الخسارة التي تكبدوها خلال انخفاض أسعار السوق، لذا فإن عدد المسؤولين الذين يشكون، فضلاً عن خطر السمعة السيئة، يمكن أن يكون مشكلة كبيرة لمستقبل كل أعمال الوساطة.
كيفية إعداد عملك؟
توجد حلول معينة للتعامل مع فترات التقلبات العالية في السوق. بالنسبة لوسطاء الفوركس، من المهم للغاية أن يكون لديهم شركاء موثوق بهم يمكنهم مساعدتهم في الحد من مخاطر تعرض عملائهم للسوق. إن طبيعة كل اضطراب في السوق هي أنه يحدث فجأة، لذلك يجب أن يكون الوسيط مستعدًا للرد بسرعة وفعالية. حتى إذا كان يعمل بنموذج B-Book النقي، فإن وجود اتصال سيولة نشط وجاهز للاستخدام يمكن أن يكون قيمًا للغاية في مثل هذه المواقف. تفرض معظم شركات توفير السيولة رسومًا شهرية عالية حتى على الاتصالات غير المستخدمة، لذلك من المهم العثور على شريك يوفر هذا الخيار بسعر معقول.
شريك السيولةيجب أن يكون لدى r أيضًا خيارات إيداع سهلة وسريعة. في حالة حدوث أزمة، لا يوجد وقت لإرسال التحويلات البنكية التي قد تستغرق من 3 إلى 5 أيام حتى يتم تسليمها. لذلك يجب أن يفضل الوسطاء الشركاء المحدودين الذين يمكنهم تحصيل الودائع بعملة البيتكوين أو عبر بوابات الدفع عبر الإنترنت المختلفة. يمكن لبعض الشركاء المحدودين أيضًا تقديم رافعة مالية معدلة وفقًا لاحتياجات الوسيط وخيارات خط الائتمان، وهو خيار مناسب للغاية للوسطاء، الذين عادةً ما يكون لديهم معظم الأموال مقفلة في حساباتهم المصرفية أو محافظهم الإلكترونية.
هذه العوامل مهمة للغاية أيضًا لوسطاء A-Book بالكامل، الذين يحتاجون إلى تغطية جميع صفقات عملائهم مع LPs. في حالة فترات التقلبات العالية، يتزايد نشاط العملاء بسرعة ويمكن أن تتجاوز متطلبات الهامش على حسابات LP الرصيد الفعلي. لذلك، فإن النهج المرن لمزود السيولة (زيادة الرافعة المالية، وتوفير خط ائتمان) يمكن أن ينقذ أعمال الوسيط. يحتاج كل وسيط إلى معرفة أنه لن يفهم أي عميل أن السبب الذي جعله غير قادر على فتح أو إغلاق معاملته، كان نقص الهامش في حساب السيولة. إنها مسؤولية الوسيط وحده، لذلك من المهم اختيار الشريك بحكمة.
إذا لفتت القضايا الموضحة في هذه المقالة انتباهك وأردت التعمق أكثر، فنحن نشجعك على اتصل بنا@match-trade.com كنطاقنا عرض السيولة تم إنشاء Match-Trade Technologies لمساعدة الوسطاء على حماية أعمالهم في الأوقات المتقلبة. هنا في Match-Trade Technologies، لدينا سنوات من الخبرة في صناعة الفوركس ونحن نفهم أعمال الوساطة جيدًا، لذلك نحن نعرف المشكلات التي يواجهها الوسطاء في المواقف اليومية وغير العادية.
