اقرأ المقابلة التي يتحدث فيها كريس دانكوفسكي عن ما كان يتداوله متداولو الفوركس وعقود الفروقات بالتجزئة في العامين الماضيين وما هي اتجاهات الصناعة الأخيرة فيما يتعلق بالتداول بالتجزئة.
Q: في عام 2017، انتهى سوق البيتكوين الصاعد. كان ذلك العام عامًا من الشعبية الكبيرة للعملات المشفرة. كيف كان الحال في الأعوام التالية (2018,2019,2020، XNUMX، XNUMX)؟ هل لاحظت أي اتجاهات أو دورات ذات مغزى في الطلب من قبل الصناعة على تداول العملات المشفرة؟
ج: منذ بعض الوقت، لاحظنا طلبًا متزايدًا على تبني العملات المشفرة بين مختلف وسطاء الفوركس، وخاصة أولئك الذين لا يخضعون لقوانين صارمة. في الوقت الحاضر، أصبحت إجراءات فتح حساب مصرفي جديد أكثر صرامة، حتى بالنسبة للوسطاء المرخصين، لذلك يحتاجون إلى السماح بمدفوعات العملات المشفرة لتوفير خيارات إيداع مريحة لعملائهم. هنا في Match-Trade، نقدم التكنولوجيا والسيولة لإدارة الودائع عبر العملات المشفرة مع القدرة على استبدالها بعملات ورقية قبل الحجز على حسابات التداول. يوفر حلنا عمليات خالية من المتاعب للمتداولين، وبالتالي فهو مرغوب للغاية من قبل الوسطاء. بالإضافة إلى ذلك، هناك شركات تعمل بدون أي وحدات مصرفية فقط باستخدام العملات المشفرة التي أصبحت طريقة عالمية لإجراء المدفوعات في جميع أنحاء العالم. نظرًا لعدم وجود مؤسسات تقيدها، تكتسب العملات المشفرة المزيد والمزيد من الشعبية، الأمر نفسه مع العملات المستقرة، مثل Tether أو USD Coin المستخدمة كبديل لمدفوعات الدولار الأمريكي. يمكن للشركات أن تعمل كبنوك خاصة بها باستخدام مدفوعات العملات المشفرة دون أي سعر صرف للعملة أو تأخير في الدفع.
س: من الواضح أن المتداولين ينجذبون إلى أسواق الفوركس/العقود مقابل الفروقات بسبب التقلبات المتزايدة. ما هي الأحداث السوقية التي يمكنك تسميتها في السنوات الأخيرة باعتبارها الأكثر أهمية للعملاء والصناعة عندما يتعلق الأمر بزيادة التداول؟ ما هي القطاعات (الفوركس، والعملات المشفرة، والسلع الأساسية) التي لعبت دورًا مهمًا هنا؟
ج: بدون أي مبالغة، كان عام 2020 عامًا ممتازًا للمتداولين. مع تسبب COVID في تقلبات هائلة في جميع فئات الأصول تقريبًا، والتي استمرت لبضعة أشهر، لاحظنا زيادة كبيرة في العملاء الجدد والعائدين، الذين يريدون الاستفادة من هذا الوضع. لم يكن الوباء فقط، بل وأيضًا أحداث أخرى، مثل الانتخابات الأمريكية والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، لها تأثير كبير على الأسواق. ولكن كان من الصعب التنبؤ بردود أفعال الأسواق. كان المستثمرون أيضًا يولون الكثير من الاهتمام للبنوك المركزية لأنها تميل إلى دفع التقلبات، وخاصة في أسواق الأسهم. كانت الإنفاقات الحكومية المرتفعة وبرامج التيسير الكمي مسؤولة أيضًا عن القوى وراء تحركات السوق الرئيسية. ومع ذلك، فهي عادة ما تكون أقل إثارة من أحداث البجعة السوداء مثل التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وما إلى ذلك، لأنها أطول في الوقت.
س: في السنوات الأخيرة، شهدنا اهتمامًا متزايدًا من جانب السماسرة بتداول العقود مقابل الفروقات القائمة على الأسهم. وقد بدأ عدد متزايد من السماسرة في إضافة أدوات قائمة على الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة. فهل أصبح من الضروري في هذه الأيام تداول العقود مقابل الفروقات القائمة على الأسهم؟
ج: لقد لاحظنا مثل هذا الاتجاه. أراد السماسرة توسيع عروضهم لاستهداف مستثمري الأسهم. إنها استراتيجية جيدة لأنها تسمح لهم ببيع منتجاتهم بشكل متبادل وجذب عملاء جدد. إن إضافة الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة لن تجلب أرباحًا كبيرة لوسطاء الفوركس، لكن عملاءهم سيكونون قادرين على تداول أدوات أخرى أكثر ربحية لشركات الاستثمار. الكثير من الوافدين الجدد أكثر دراية بالأسهم بدلاً من المنتجات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات، لذا فإن تداول الأسهم يمكن أن يكون نقطة بداية جيدة لهم. العيب في إضافة الأسهم القياسية (بدون الرافعة المالية) هو أن العملاء يمكنهم قفل أموال كبيرة كهامش لهذه الأنواع من الأدوات. أفضل طريقة لحل هذه المشكلة هي تقديم خيار استخدام الأموال المقفلة للأسهم المشتراة كضمان لمعاملات أخرى. هذا ممكن مع بعض المنصات مثل xStation، لكنه ليس خيارًا شائعًا جدًا في سوق التجزئة للفوركس.
س: ما رأيك في تداول الأسهم الحقيقية بدون رسوم؟ لقد رأينا بعض السماسرة يقدمون مثل هذا التداول ضمن عروضهم. هل تتوقع أن يتبع المزيد من سماسرة الفوركس/العقود مقابل الفروقات هذا النهج؟ كيف يمتزج هذا مع عروض الفوركس/العقود مقابل الفروقات التقليدية التي اعتادت عليها صناعتنا؟
ج: في رأيي، يمكن لوسطاء الفوركس/العقود مقابل الفروقات استخدام هذه الاستراتيجية فقط كترويج مؤقت لأنه من الصعب الحفاظ عليها في منظور أطول. عادة، تكون التكاليف المرتبطة بعرض الأسهم مرتفعة نسبيًا. وهي تتعلق ببيانات السوق ورسوم التبادل والتسوية أو رسوم الاتصال. طبقت بعض شركات التكنولوجيا المالية، مثل روبن هود، مثل هذه الاستراتيجية. ومع ذلك، فإنها تحقق ربحًا بدلاً من بيع معلومات تداول العملاء لشركات أخرى، والتي لا يمكن أن تكون متوافقة مع القانون، وخاصة في الاتحاد الأوروبي. يمكن لبعض الوسطاء الأكثر شهرة تحمل تكاليف تداول الأسهم للعملاء، مع الأخذ في الاعتبار أنها ستظل تحقق أرباحًا على أنواع أخرى من الأدوات. يمكن أن تكون استراتيجية جيدة ولكنها محفوفة بالمخاطر أيضًا إذا كانت الشركة ستجذب عددًا كبيرًا جدًا من العملاء المهتمين فقط بتداول الأسهم. الطريقة الأخرى لجعل مثل هذه العروض مستدامة هي إخفاء التكاليف في الفارق كعلامة تجارية؛ عندها لن يدرك معظم العملاء أنهم يدفعون أي عمولة للوسطاء.
س: باعتبارك مزود سيولة، هل تعتقد أن هناك مكانًا أكبر في صناعة الفوركس/عقود الفروقات لأدوات أخرى مرتبطة بالأسواق المالية التقليدية؟ يبدو أن الخيارات لم تكتسب شعبية بين متداولي الفوركس/عقود الفروقات. هل هناك أي أدوات أخرى خارج صناعتنا يمكن استخدامها وتقديمها لمتداولي الفوركس/عقود الفروقات؟
ج: نعتقد أن العملاء يفضلون البساطة والشفافية، لذا فكلما كان المنتج أكثر تعقيدًا، قل الاهتمام به. بعبارة أخرى، لن يكون لإضافة منتجات جديدة ومعقدة أي معنى حيث سيتعامل العملاء معها باعتبارها مكافأة فقط. حتى أن بعض الوسطاء يخترعون أدوات جديدة تمامًا إما مصطنعة أو يتم إنشاؤها عشوائيًا. ومع ذلك، إذا لم يكن هناك مرجع دقيق للسوق، فلن يشعر العملاء بالأمان في تداول هذه الأدوات. أعتقد أن وسطاء الفوركس يجب أن يستثمروا أكثر في أدوات التشفير ويقدموا، على سبيل المثال، مجموعة من المؤشرات القائمة على العملات المشفرة والعملات الأقل شهرة. ومن الجدير بالذكر أيضًا أن الوسطاء لم يتبنوا أدوات قائمة على مقايضات التخلف عن سداد الائتمان (CDS). على الرغم من أنه في رأيي، يمكن أن تجتذب اهتمامًا كبيرًا بين العملاء، خاصة في أوقات الاضطرابات في أسواق معينة.
س: ما هي قطاعات التداول (الفوركس، العملات المشفرة، السلع، الأسهم/المؤشرات) التي تعتبرها الأكثر أهمية في غضون عامين أو ثلاثة أعوام؟ أين ستتم معظم عمليات التداول بالتجزئة في رأيك؟
ج: من خلال ملاحظاتنا، يمكننا أن نرى أن شعبية فئات الأصول المحددة تعتمد بشكل كبير على المنطقة. نرى أن الشرق الأوسط أو الهند أو جنوب شرق آسيا مهتمة في الغالب بتداول العملات الأجنبية والمعادن الثمينة ومنتجات الطاقة. وعلى النقيض من ذلك، يحب المستثمرون في أوروبا وأمريكا الجنوبية وأفريقيا تداول المؤشرات ومجموعة واسعة من السلع الأساسية، والتي عادة ما تكون أكثر تقلبًا من أدوات العملات الأجنبية. كما تكتسب منتجات الرافعة المالية المشفرة شعبية. من ناحية أخرى، يدخل المزيد والمزيد من بورصات العملات المشفرة سوق الرافعة المالية لأنها تلاحظ اتجاهًا معينًا بين المستثمرين وتسعى إلى اغتنام الفرصة لزيادة أحجام تداولها وأرباحها. نعتقد أن بورصات العملات المشفرة يمكن أن تصبح في مرحلة ما منافسة حقيقية لوسطاء الفوركس لأنها يمكن أن تزيد بسهولة من نطاق منتجاتها عن طريق إضافة أدوات يستخدمها وسطاء الفوركس فقط حتى الآن. من ناحية أخرى، لا نرى تداول الأسهم كمنتج رئيسي، لأنه يتطلب الكثير من الموارد الفنية والقانونية لإدارتها، والعديد من شركات الوساطة المتخصصة تقدمها في حالة أفضل بكثير.
قم بتنزيل التقرير هنا: https://match-trade.com/interview_q3_2020_matchtrade/
